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"Cardano vs Ethereum (ADA vs ETH): Retornos, Riesgo y Volatilidad (1 año)." Gale Finance, 24 de enero de 2026. https://www.gale.finance/es/comparar/ada-vs-eth/ Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2025-01-25 a 2026-01-24
Rendimiento relativo de ADA vs ETH (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: ADA obtuvo un retorno total de -63.6%, mientras ETH retornó -11.6% en el mismo período. ETH superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): ADA tuvo un Sharpe negativo (-0.45) mientras ETH fue positivo (0.15), lo que indica que ETH tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior en este período.
- Volatilidad (anualizada): ADA fue más volátil, con 112.1% de volatilidad anualizada, frente a 74.7% para ETH.
- Caída máxima: La caída máxima de ETH fue -55.7%, mientras ADA registró una caída más profunda de -70.8%.
- Riesgo de cola (VaR & Pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de ADA fue -6.63% y su pérdida esperada (CVaR) fue -10.92%; los de ETH fueron -5.95% y -8.89%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
- Asimetría & Curtosis: Asimetría: ADA 2.39 vs ETH 0.21. Curtosis en exceso: ADA 32.06 vs ETH 3.47. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
- Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): ADA 5/4, ETH 11/9. Peor día: ADA -24.73% (2025-03-03) vs ETH -14.66% (2025-03-03). Mejor día: ADA +72.93% (2025-03-02) vs ETH +21.39% (2025-05-08).
- Más ratios de riesgo: Sortino - ADA: -0.79 vs. ETH: 0.22 , Calmar - ADA: -0.90 vs. ETH: -0.21 , Sterling - ADA: -1.28 vs. ETH: -0.51 , Treynor - ADA: -0.59 vs. ETH: -0.01 , Índice Ulcer - ADA: 43.03% vs. ETH: 28.96%
Cardano vs Ethereum Correlación
Cardano y Ethereum están fuertemente correlacionados durante el último año. Con una correlación de 0.85, estos activos tienden a moverse juntos, limitando los beneficios de diversificación.
Para la construcción de cartera, esta fuerte correlación significa que mantener ADA y ETH ofrece poca reducción de riesgo: es probable que caigan juntos en recesiones.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.77 | |
| Promedio (período completo) | 0.85 | |
| Mínimo | 0.68 | |
| Máximo | 0.96 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 25 de enero de 2025:
Diferencia: $5200,46 (ETH por delante)
Opera ADA o ETH
Accede a estos activos en plataformas confiables.
Cardano y Ethereum: análisis de riesgo
Cardano experimentó su caída máxima de -70.8% desde 2025-03-02 hasta 2025-12-31. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Ethereum experimentó su caída máxima de -55.7% desde 2025-01-25 hasta 2025-04-08. Tardó 99 días en recuperarse.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. ADA tuvo un Sharpe negativo (-0.45) mientras ETH fue positivo (0.15), lo que indica que ETH tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior en este período.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo cuenta la desviación a la baja (retornos por debajo del retorno objetivo). ETH tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es útil cuando la volatilidad al alza es común (cripto es el ejemplo clásico). Desviación a la baja: ADA 64.2% vs ETH 49.9%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo, usando la tasa libre de riesgo diaria como retorno objetivo, y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio Calmar
ratio Calmar compara la CAGR con la caída máxima. Un Calmar más alto implica más retorno por unidad del peor drawdown. ETH registró el ratio Calmar más alto.
Calmar se calcula sobre la ventana completa de 365 días y usa la caída máxima en ese mismo período.
Ratio Sterling
ratio Sterling mide el retorno en exceso por unidad de caída promedio (normalmente drawdowns peores al 10%). ETH registró el ratio Sterling más alto.
Sterling usa el promedio de drawdowns más profundos que 10% y resta la tasa libre de riesgo para mostrar el retorno en exceso.
Ratio Treynor
ratio Treynor mide el retorno en exceso por unidad de riesgo de mercado (beta) en lugar de la volatilidad total. ETH registró el ratio Treynor más alto.
Treynor usa beta vs el S&P 500 (SPY) en fechas compartidas y la tasa promedio del Treasury a 3 meses como tasa libre de riesgo.
Índice Ulcer
Índice Ulcer captura la profundidad y duración de los drawdowns. Un Índice Ulcer más bajo significa menos dolor de drawdown. ETH tuvo el Índice Ulcer más bajo (menos dolor de drawdown).
El Índice Ulcer se calcula a partir de la serie de drawdowns de cada activo en toda la ventana de datos.
Riesgo de cola y forma de la distribución (1 año): Cardano vs. Ethereum
Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Estas métricas se calculan por activo sobre su propia serie diaria (en cripto incluye fines de semana). Usamos retornos logarítmicos diarios para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.
Definiciones: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.
| Métrica (1 año) | ADA | ETH |
|---|---|---|
| VaR 5% (retorno logarítmico diario) | -6.63% | -5.95% |
| Pérdida esperada 5% (CVaR) | -10.92% (peores 19 días) | -8.89% (peores 19 días) |
| Asimetría | 2.39 | 0.21 |
| Exceso de curtosis | 32.06 | 3.47 |
| 2σ días de cola (baja / alza) | 5 / 4 | 11 / 9 |
| Peor día | -24.73% (2025-03-03) | -14.66% (2025-03-03) |
| Mejor día | +72.93% (2025-03-02) | +21.39% (2025-05-08) |
Comovimientos a la baja (2σ) — 1 año
Calculado solo en fechas compartidas (n=364). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.
Mostrar fechas de cola bajista
Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).
Días en que tanto ADA como ETH tuvieron un día de caída fuerte (2σ)
| Fecha (intervalo) | ADA | ETH |
|---|---|---|
| 2025-02-02 | -11.15% | -8.39% |
| 2025-02-24 | -11.80% | -11.46% |
| 2025-03-03 | -24.73% | -14.66% |
| 2025-04-06 | -12.68% | -13.00% |
| 2025-10-10 | -21.66% | -12.20% |
Días en que ADA tuvo un día de caída fuerte
| Fecha (intervalo) | ADA | ETH |
|---|---|---|
| 2025-02-02 | -11.15% | -8.39% |
| 2025-02-24 | -11.80% | -11.46% |
| 2025-03-03 | -24.73% | -14.66% |
| 2025-04-06 | -12.68% | -13.00% |
| 2025-10-10 | -21.66% | -12.20% |
Días en que ETH tuvo un día de caída fuerte
| Fecha (intervalo) | ADA | ETH |
|---|---|---|
| 2025-02-02 | -11.15% | -8.39% |
| 2025-02-24 | -11.80% | -11.46% |
| 2025-03-03 | -24.73% | -14.66% |
| 2025-03-09 | -10.33% | -8.31% |
| 2025-04-06 | -12.68% | -13.00% |
| 2025-04-10 | -3.49% | -8.34% |
| 2025-08-25 | -7.91% | -8.30% |
| 2025-10-10 | -21.66% | -12.20% |
| 2025-11-03 | -9.35% | -7.91% |
| 2025-11-04 | -5.32% | -8.44% |
| 2026-01-19 | -4.77% | -7.95% |
Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.
Cardano vs Ethereum Volatilidad (ADA vs ETH)
La volatilidad anualizada de Cardano de 112.1% implica que normalmente se mueve ±5.87% en un día cualquiera.
La volatilidad anualizada de Ethereum de 74.7% implica que normalmente se mueve ±3.91% en un día cualquiera.
La mayor volatilidad de ADA implica un camino de retornos más amplio: esto puede ser atractivo para exposición táctica de corto plazo, mientras que el perfil más estable de ETH puede encajar mejor con asignadores de largo plazo que buscan crecimiento estable.
Para comparar, el S&P 500 suele tener 15-18% de volatilidad anualizada, lo que se traduce en movimientos diarios de aproximadamente ±1%. Mayor volatilidad significa mayores ganancias potenciales, pero también mayores pérdidas potenciales.
Cardano vs Ethereum Rendimiento a lo largo del tiempo
| Métrica | ADA | ETH |
|---|---|---|
| 30 días | 3.6% | 1% |
| 90 días | -47.9% | -29.5% |
| 180 días | -55% | -22.5% |
| 1 año | -63.6% | -11.6% |
Los plazos más cortos pueden mostrar líderes distintos a medida que cambian las condiciones del mercado. Considera tu horizonte de inversión al comparar rendimientos.
Comparación completa de Cardano vs. Ethereum (1 año)
| Métrica | ADA | ETH |
|---|---|---|
| Retorno total | -63.6% | -11.6% |
| Volatilidad anualizada | 112.1% | 74.7% |
| Ratio Sharpe | -0.45 | 0.15 |
| Ratio Sortino | -0.79 | 0.22 |
| Ratio Calmar | -0.90 | -0.21 |
| Ratio Sterling | -1.28 | -0.51 |
| Ratio Treynor | -0.59 | -0.01 |
| Índice Ulcer | 43.03% | 28.96% |
| Caída máxima | -70.8% | -55.7% |
| Correlación promedio con S&P 500 | 0.43 | 0.52 |
| VaR 5% (retorno logarítmico diario) | -6.63% | -5.95% |
| Pérdida esperada 5% (CVaR) | -10.92% | -8.89% |
| Asimetría | 2.39 | 0.21 |
| Exceso de curtosis | 32.06 | 3.47 |
| 2σ días de cola (baja / alza) | 5 / 4 | 11 / 9 |
Cardano vs Ethereum: Preguntas frecuentes
¿Cuál tiene mayor volatilidad: ADA o ETH?
ADA mostró mayor volatilidad de 112.1% anualizada, en comparación con 74.7% para ETH Durante el último año. Una mayor volatilidad significa oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿ADA aporta diversificación al combinarse con ETH?
ADA y ETH están fuertemente correlacionados durante el último año, con una correlación promedio de 0.85. Esta fuerte correlación limita los beneficios de diversificación.
¿Qué tan malos son los peores 5% de días para ADA vs ETH?
Durante el último año, el VaR 5% de ADA fue -6.63% y su Pérdida esperada 5% fue -10.92% (peores 19 días). Los de ETH fueron -5.95% y -8.89% (peores 19 días).
¿ADA y ETH caen juntos en días malos?
En fechas compartidas (n=364), cuando ETH tiene un día bajista de 2σ, ADA también lo tiene 45.5% (5/11 días). En la otra dirección, cuando ADA tiene uno, ETH también lo tiene 100.0% (5/5 días).
¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: ADA o ETH?
ADA tuvo un Sharpe negativo (-0.45) mientras ETH fue positivo (0.15) Durante el último año, indicando que ETH tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior.
¿Pueden ADA y ETH combinarse en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importa. Su fuerte correlación brinda poca reducción de riesgo, ya que tienden a moverse juntos. La mayor volatilidad de ADA (112.1%) significa que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.