Citar Esta Comparación
"Bitcoin vs Coinbase (BTC vs COIN): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2023)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2023. https://www.gale.finance/es/comparar/btc-vs-coin-2023 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2023-01-01 a 2023-12-31
Rendimiento relativo de BTC vs COIN (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: BTC obtuvo un retorno total de +155.4%, mientras COIN retornó +417.6% en el mismo período. COIN superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): BTC tuvo un Sharpe más alto (2.28 vs 2.24), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
- Volatilidad (anualizada): COIN fue más volátil, con 90.1% de volatilidad anualizada, frente a 44.0% para BTC.
- Caída máxima: La caída máxima de BTC fue -20.1%, mientras COIN registró una caída más profunda de -42.3%.
Bitcoin vs Coinbase Correlación
Bitcoin y Coinbase estaban moderadamente correlacionados en 2023. Con una correlación de 0.48, estos activos mostraron movimiento conjunto moderado, ofreciendo cierta diversificación cuando se mantienen juntos.
Para la construcción de cartera, esta correlación moderada ofrece algún beneficio de diversificación, aunque los activos aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.58 | |
| Promedio (período completo) | 0.48 | |
| Mínimo | 0.14 | |
| Máximo | 0.76 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2023:
Diferencia: $26.221,728 (COIN por delante)
Opera BTC o COIN
Accede a estos activos en plataformas confiables.
Bitcoin y Coinbase: análisis de riesgo
Bitcoin experimentó su caída máxima de -20.1% desde 2023-07-13 hasta 2023-09-11. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Coinbase experimentó su caída máxima de -42.3% desde 2023-03-21 hasta 2023-05-03. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. BTC tuvo un Sharpe más alto (2.28 vs 2.24), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. COIN tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: BTC 26.1% vs COIN 46.1%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de Bitcoin vs. Coinbase (2023)
| Métrica | BTC | COIN |
|---|---|---|
| Retorno total | +155.4% | +417.6% |
| Volatilidad anualizada | 44.0% | 90.1% |
| Ratio Sharpe | 2.28 | 2.24 |
| Ratio Sortino | 3.85 | 4.37 |
| Caída máxima | -20.1% | -42.3% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
Bitcoin vs Coinbase: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: BTC o COIN?
COIN mostró mayor volatilidad de 90.1% anualizada, en comparación con 44.0% para BTC Durante 2023. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿BTC aportó diversificación al combinarse con COIN?
BTC y COIN estaban moderadamente correlacionados en 2023, con una correlación promedio de 0.48. Esto ofreció cierto beneficio de diversificación, aunque aún tendieron a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: BTC o COIN?
BTC mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 2.28 frente al 2.24 de COIN Durante 2023.
¿Podrían BTC y COIN haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su correlación moderada ofreció algunos beneficios de diversificación. La mayor volatilidad de COIN (90.1%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.