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"Bitcoin vs Gold (BTC vs XAU): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2021)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2021. https://www.gale.finance/es/comparar/btc-vs-xau-2021 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2021-01-01 a 2021-12-31
Rendimiento relativo de BTC vs XAU (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: BTC obtuvo un retorno total de +44.8%, mientras XAU retornó -5.8% en el mismo período. BTC superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): XAU tuvo un Sharpe negativo (-0.72) mientras BTC fue positivo (0.81), lo que indica que BTC tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior en este período.
- Volatilidad (anualizada): BTC fue más volátil, con 80.3% de volatilidad anualizada, frente a 13.3% para XAU.
- Caída máxima: La caída máxima de XAU fue -13.7%, mientras BTC registró una caída más profunda de -53.1%.
Bitcoin vs Gold Correlación
Bitcoin y Gold estaban negativamente correlacionados en 2021. Con una correlación negativa de -0.01, estos activos tendieron a moverse en direcciones opuestas, ofreciendo fuertes beneficios de diversificación.
Para la construcción de cartera, esta correlación negativa sugiere que combinar BTC y XAU podría reducir significativamente la varianza mediante movimientos compensatorios.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.01 | |
| Promedio (período completo) | -0.01 | |
| Mínimo | -0.45 | |
| Máximo | 0.34 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2021:
Diferencia: $5066,559 (BTC por delante)
Opera BTC o XAU
Accede a estos activos en plataformas confiables.
Bitcoin y Gold: análisis de riesgo
Bitcoin experimentó su caída máxima de -53.1% desde 2021-04-13 hasta 2021-07-20. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Gold experimentó su caída máxima de -13.7% desde 2021-01-05 hasta 2021-03-08. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. XAU tuvo un Sharpe negativo (-0.72) mientras BTC fue positivo (0.81), lo que indica que BTC tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior en este período.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. BTC tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: BTC 52.3% vs XAU 10.4%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de Bitcoin vs. Gold (2021)
| Métrica | BTC | XAU |
|---|---|---|
| Retorno total | +44.8% | -5.8% |
| Volatilidad anualizada | 80.3% | 13.3% |
| Ratio Sharpe | 0.81 | -0.72 |
| Ratio Sortino | 1.24 | -0.91 |
| Caída máxima | -53.1% | -13.7% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
Bitcoin vs Gold: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: BTC o XAU?
BTC mostró mayor volatilidad de 80.3% anualizada, en comparación con 13.3% para XAU Durante 2021. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿BTC aportó diversificación al combinarse con XAU?
BTC y XAU estaban negativamente correlacionados en 2021, con una correlación promedio de -0.01. Esta correlación negativa sugirió fuertes beneficios de diversificación mediante movimientos compensatorios.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: BTC o XAU?
XAU tuvo un Sharpe negativo (-0.72) mientras BTC fue positivo (0.81) Durante 2021, indicando que BTC tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior.
¿Podrían BTC y XAU haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su correlación negativa podría haber reducido significativamente la varianza mediante movimientos compensatorios. La mayor volatilidad de BTC (80.3%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.