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"Ethereum vs S&P 500 (ETH vs SPY): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2025)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2025. https://www.gale.finance/es/comparar/eth-vs-spy-2025 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2025-01-01 a 2025-12-31
Rendimiento relativo de ETH vs SPY (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: ETH obtuvo un retorno total de -11.3%, mientras SPY retornó +18.0% en el mismo período. SPY superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): SPY tuvo un Sharpe más alto (0.74 vs 0.16), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
- Volatilidad (anualizada): ETH fue más volátil, con 75.5% de volatilidad anualizada, frente a 19.5% para SPY.
- Caída máxima: La caída máxima de SPY fue -18.8%, mientras ETH registró una caída más profunda de -60.1%.
Ethereum vs S&P 500 Correlación
Ethereum y S&P 500 estaban débilmente correlacionados en 2025. Con una correlación de 0.08, estos activos mostraron independencia significativa, ofreciendo beneficios de diversificación cuando se mantienen juntos.
Para la construcción de cartera, esta correlación débil sugiere que combinar ETH y SPY podría reducir la varianza total de la cartera. Sin embargo, las correlaciones pueden aumentar en períodos de estrés.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.22 | |
| Promedio (período completo) | 0.08 | |
| Mínimo | -0.24 | |
| Máximo | 0.41 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2025:
Diferencia: $2931,928 (SPY por delante)
Opera ETH o SPY
Accede a estos activos en plataformas confiables.
Ethereum y S&P 500: análisis de riesgo
Ethereum experimentó su caída máxima de -60.1% desde 2025-01-07 hasta 2025-04-09. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
S&P 500 experimentó su caída máxima de -18.8% desde 2025-02-19 hasta 2025-04-08. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. SPY tuvo un Sharpe más alto (0.74 vs 0.16), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. SPY tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: ETH 49.3% vs SPY 15.3%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de Ethereum vs. S&P 500 (2025)
| Métrica | ETH | SPY |
|---|---|---|
| Retorno total | -11.3% | +18.0% |
| Volatilidad anualizada | 75.5% | 19.5% |
| Ratio Sharpe | 0.16 | 0.74 |
| Ratio Sortino | 0.24 | 0.94 |
| Caída máxima | -60.1% | -18.8% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
Ethereum vs S&P 500: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: ETH o SPY?
ETH mostró mayor volatilidad de 75.5% anualizada, en comparación con 19.5% para SPY Durante 2025. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿ETH aportó diversificación al combinarse con SPY?
ETH y SPY estaban débilmente correlacionados en 2025, con una correlación promedio de 0.08. Esta correlación débil sugirió beneficios de diversificación significativos al mantenerse juntos.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: ETH o SPY?
SPY mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 0.74 frente al 0.16 de ETH Durante 2025.
¿Podrían ETH y SPY haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su correlación débil podría haber reducido de forma significativa la varianza total de la cartera. La mayor volatilidad de ETH (75.5%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.