HIMS vs TDOC: Rendimiento de Acciones, Riesgo y Volatilidad (2026)

Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder

Rentabilidades mostradas en USD.

Respuesta rápida

¿Cuál es la mejor inversión: HIMS o TDOC?

Del 14 de octubre de 2025 al 13 de octubre de 2026: TDOC lideró en retorno total (-32,8% frente a HIMS -45,0%). HIMS tuvo el ratio Sharpe más alto (-0,26 frente a TDOC -0,41). Ambos ratios Sharpe fueron negativos; el valor más alto fue menos negativo. En el riesgo observado, TDOC tuvo menor volatilidad anualizada (60,9% frente a HIMS 91,6%); TDOC tuvo una caída máxima menor (-52,7% frente a HIMS -76,9%).

Retorno Total

HIMS -45,0%

TDOC -32,8%

Ratio de Sharpe

HIMS -0,26

TDOC -0,41

Volatilidad Anualizada

HIMS 91,6%

TDOC 60,9%

Caída Máxima

HIMS -76,9%

TDOC -52,7%

Ganadores por métrica: Retorno Total: TDOC; Ratio de Sharpe: HIMS; Volatilidad Anualizada: TDOC (menor volatilidad); Caída Máxima: TDOC (drawdown menor).

HIMS Retorno Total

↓ -45,0%

TDOC Retorno Total

↓ -32,8%

Rendimiento relativo de HIMS vs TDOC (Normalizado a 100)

HIMS TDOC

Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar

Opera HIMS o TDOC

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Puntos Clave

Retorno total: HIMS obtuvo un retorno total de -45,0%, mientras TDOC retornó -32,8% en el mismo período. TDOC superó en retornos totales.
Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): Ambos Sharpe fueron negativos (HIMS -0.26 vs TDOC -0.41), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; HIMS fue menos negativo.
Volatilidad (anualizada): HIMS fue más volátil, con 91,6% de volatilidad anualizada, frente a 60,9% para TDOC.
Caída máxima: La caída máxima de TDOC fue -52,7%, mientras HIMS registró una caída más profunda de -76,9%.
Riesgo de cola (VaR & Pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de HIMS fue -8,21% y su pérdida esperada (CVaR) fue -12,24%; los de TDOC fueron -5,50% y -8,36%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
Asimetría & Curtosis: Asimetría: HIMS 0,79 vs TDOC -1,90. Curtosis en exceso: HIMS 5,73 vs TDOC 19,18. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): HIMS 6/6, TDOC 2/4. Peor día: HIMS -16,03% (2026-02-09) vs TDOC -28,32% (2026-07-30). Mejor día: HIMS +40,79% (2026-03-09) vs TDOC +15,05% (2026-02-26).
Más ratios de riesgo: Sortino - HIMS: -0,41 vs. TDOC: -0,55 , Calmar - HIMS: -0,59 vs. TDOC: -0,62 , Sterling - HIMS: -0,64 vs. TDOC: -0,77 , Treynor - HIMS: -0,09 vs. TDOC: -0,23 , Índice Ulcer - HIMS: 53,45% vs. TDOC: 31,82%

Comparación de inversión

Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 14 de octubre de 2025:

HIMS $5499,81 -45,0%

TDOC $6718,92 -32,8%

Diferencia: $1219,11 (TDOC por delante)

Hims & Hers Health vs Teladoc Health Rendimiento a lo largo del tiempo

Métrica	HIMS	TDOC
30 días	8%	-2.6%
90 días	-20.1%	-38.3%
180 días	10.1%	3.1%
1 año	-45%	-32.8%

En los períodos disponibles de esta tabla, HIMS lideró en retorno total en 30 días, 90 días y 180 días, mientras que TDOC lideró en 1 año.

Los plazos más cortos pueden mostrar líderes distintos a medida que cambian las condiciones del mercado. Considera tu horizonte de inversión al comparar rendimientos.

Hims & Hers Health vs Teladoc Health Correlación

Correlación promedio

moderadamente correlacionados

0.34

Actual (30 días móviles) 0.52

Rango móvil de 30 días -0.14 to +0.77

Hims & Hers Health y Teladoc Health estaban moderadamente correlacionados del 14 de octubre de 2025 al 13 de octubre de 2026. La correlación media indicada de 0.34 mostró un movimiento lineal conjunto positivo moderado en la muestra observada.

La correlación por sí sola no demuestra una reducción del riesgo de cartera ni predice el comportamiento durante una caída del mercado. Esta comparación no modela una cartera combinada.

Métrica	Valor
Actual (30 días móviles)	0.52
Promedio (período completo)	0.34
Mínimo (30 días móviles)	-0.14
Máximo (30 días móviles)	0.77

La correlación mide el movimiento lineal conjunto de los retornos: cerca de +1 indica un fuerte movimiento conjunto positivo, cerca de 0 un movimiento lineal conjunto débil y los valores negativos un movimiento inverso. Una correlación cercana a cero no demuestra independencia. Las cifras actual, mínima y máxima son correlaciones móviles de 30 días sobre retornos diarios compartidos.

Drawdown

Caída Máxima

HIMS

-76,9%

TDOC

-52,7%

Hims & Hers Health experimentó su caída máxima de -76.9% desde 2025-10-15 hasta 2026-02-27. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.

Teladoc Health experimentó su caída máxima de -52.7% desde 2025-10-24 hasta 2026-02-12. Tardó 145 días en recuperarse.

Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.

Hims & Hers Health vs Teladoc Health Volatilidad (HIMS vs TDOC)

HIMS Volatilidad

91,6%

±5.77% vol. 1 día

TDOC Volatilidad

60,9%

±3.84% vol. 1 día

Volatilidad a 1 día (1σ)

HIMS

±5.77%

TDOC

±3.84%

La volatilidad anualizada de Hims & Hers Health de 91,6% equivale a aproximadamente ±5.77% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

La volatilidad anualizada de Teladoc Health de 60,9% equivale a aproximadamente ±3.84% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

HIMS tuvo un perfil de volatilidad más amplio en esta ventana. Eso significa que su distribución de retornos diarios fue más amplia; TDOC fue más estable, pero menor volatilidad no implica por sí sola mejores retornos.

Trata la cifra diaria ± como una estimación de una desviación estándar basada en retornos históricos, no como un pronóstico ni como el movimiento diario absoluto esperado. Como contexto, 15-18% de volatilidad anualizada equivale aproximadamente a ±1% de volatilidad diaria de una desviación estándar.

Ratios ajustados por riesgo

Ratio de Sharpe

Ratio Sharpe: HIMS vs. TDOC

Retorno por volatilidad total

Sharpe da el retorno excedente por unidad de riesgo. La volatilidad al alza y a la baja cuentan como riesgo.

Más alto es mejor

retorno excedente / volatilidad total

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Sharpe} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_R}

ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. Ambos Sharpe fueron negativos (HIMS -0.26 vs TDOC -0.41), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; HIMS fue menos negativo.

Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio de Sortino

Ratio Sortino: HIMS vs. TDOC

Retorno por volatilidad a la baja

Sortino mantiene la idea de retorno por unidad de riesgo, pero solo cuenta retornos por debajo del objetivo.

Más alto es mejor

retorno excedente / volatilidad bajista

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Sortino} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\sigma_{\mathrm{down}}}

ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo cuenta la desviación a la baja (retornos por debajo del retorno objetivo). HIMS tuvo mejores retornos ajustados a la baja.

Un Sortino más alto es mejor. Es útil cuando la volatilidad al alza es común (cripto es el ejemplo clásico). Desviación a la baja: HIMS 58,3% vs TDOC 44,7%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo, usando la tasa libre de riesgo diaria como retorno objetivo, y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).

Ratio Calmar

Ratio Calmar: HIMS vs. TDOC

CAGR por peor drawdown

Calmar compara el CAGR con la mayor pérdida de pico a valle del período.

Más alto es mejor

CAGR / drawdown máximo

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Calmar} = \frac{\mathrm{CAGR}}{|\mathrm{MaxDD}|}

ratio Calmar compara la CAGR con la caída máxima. Un Calmar más alto implica más retorno por unidad del peor drawdown. HIMS registró el ratio Calmar más alto.

Calmar se calcula sobre la ventana completa de 365 días y usa la caída máxima en ese mismo período.

Ratio Sterling

Ratio Sterling: HIMS vs. TDOC

Retorno por drawdown promedio

Sterling suaviza la penalización de drawdown usando eventos promedio en lugar de solo el peor drawdown.

Más alto es mejor

retorno anual excedente / drawdown profundo promedio

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Sterling} = \frac{\mathrm{CAGR} - R_f}{\overline{D}_{>10\%}}

ratio Sterling mide el retorno en exceso por unidad de caída promedio (normalmente drawdowns peores al 10%). HIMS registró el ratio Sterling más alto.

Sterling usa el promedio de drawdowns más profundos que 10% y resta la tasa libre de riesgo para mostrar el retorno en exceso.

Ratio Treynor

Ratio Treynor: HIMS vs. TDOC

Retorno excedente por beta de mercado

Treynor divide el retorno excedente anualizado entre beta — la sensibilidad del activo a los movimientos amplios del mercado. La pendiente mostrada es el beta de cada activo frente al SPY.

Más alto es mejor

retorno excedente / beta de mercado

Fórmula

\displaystyle \mathrm{Treynor} = \frac{\mathbb{E}[R] - R_f}{\beta}

ratio Treynor mide el retorno en exceso por unidad de riesgo de mercado (beta) en lugar de la volatilidad total. HIMS registró el ratio Treynor más alto.

Treynor usa beta vs el S&P 500 (SPY) en fechas compartidas y la tasa promedio del Treasury a 3 meses como tasa libre de riesgo.

Índice Ulcer

Índice Ulcer: HIMS vs. TDOC

Dolor de drawdown

El Índice Ulcer es un índice de riesgo, no un ratio de retorno sobre riesgo. Más bajo significa drawdowns menores y más cortos.

Más bajo es mejor

raíz cuadrática media del drawdown

Fórmula

\displaystyle \mathrm{UI} = \sqrt{\mathbb{E}[D_t^2]}

Índice Ulcer captura la profundidad y duración de los drawdowns. Un Índice Ulcer más bajo significa menos dolor de drawdown. TDOC tuvo el Índice Ulcer más bajo (menos dolor de drawdown).

El Índice Ulcer se calcula a partir de la serie de drawdowns de cada activo en toda la ventana de datos.

Riesgo de cola y forma de la distribución (1 año): Hims & Hers Health vs. Teladoc Health

Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Estas métricas se calculan por activo sobre su propia serie diaria (en cripto incluye fines de semana). Usamos retornos logarítmicos diarios $\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)$ para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.

Definiciones: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.

Riesgo de cola y forma de la distribución: HIMS vs. TDOC (1 año)

Colas reales de retornos diarios

Las barras son observaciones reales de retornos logarítmicos diarios de la ventana del artículo. Las barras más oscuras están en o más allá del corte de VaR 5% de cada activo.

Retornos observados

El VaR marca el percentil 5 de pérdida; la Pérdida esperada promedia las observaciones más allá de ese corte.

Fórmula

\displaystyle \mathrm{VaR}_{5\%}=Q_{0.05}(r_t),\quad \mathrm{PE}_{5\%}=\mathbb{E}[r_t\mid r_t\le \mathrm{VaR}_{5\%}]

Métrica (1 año)	HIMS	TDOC
VaR 5% (retorno logarítmico diario)	-8,21%	-5,50%
Pérdida esperada 5% (CVaR)	-12,24% (peores 13 días)	-8,36% (peores 13 días)
Asimetría	0,79	-1,90
Exceso de curtosis	5,73	19,18
2σ días de cola (baja / alza)	6 / 6	2 / 4
Peor día	-16,03% (2026-02-09)	-28,32% (2026-07-30)
Mejor día	+40,79% (2026-03-09)	+15,05% (2026-02-26)

Comovimientos a la baja (2σ) — 1 año

Calculado solo en fechas compartidas (n=250). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.

Mapa de comovimientos a la baja: HIMS vs. TDOC (2σ)

Retornos diarios de cierres compartidos

Los puntos marcan días bajistas reales: los puntos con color de activo son movimientos bajistas de un solo lado y los rojos son días bajistas conjuntos. Los puntos grises agregan contexto de retornos compartidos cuando está disponible. La zona inferior izquierda muestra dónde HIMS y TDOC cruzaron su propio umbral bajista de 2σ.

2σ

Mostrar fechas de cola bajista

Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).

Días en que tanto HIMS como TDOC tuvieron un día de caída fuerte (2σ)

Ninguna en esta ventana.

Días en que HIMS tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo)	HIMS	TDOC
2025-10-17	-15,84%	-5,43%
2026-02-06 → 2026-02-09	-16,03%	-0,60%
2026-05-12	-14,10%	-2,17%
2026-05-15 → 2026-05-18	-11,02%	-0,16%
2026-07-24	-14,20%	+1,27%
2026-07-29	-14,73%	-1,92%

Días en que TDOC tuvo un día de caída fuerte

Fecha (intervalo)	HIMS	TDOC
2026-07-22	-3,21%	-8,14%
2026-07-30	+8,16%	-28,32%

Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.

Comparación completa de Hims & Hers Health vs. Teladoc Health (1 año)

Métrica	HIMS	TDOC
Retorno total	-45,0%	-32,8%
Volatilidad anualizada	91,6%	60,9%
Ratio Sharpe	-0,26	-0,41
Ratio Sortino	-0,41	-0,55
Ratio Calmar	-0,59	-0,62
Ratio Sterling	-0,64	-0,77
Ratio Treynor	-0,09	-0,23
Índice Ulcer	53,45%	31,82%
Caída máxima	-76,9%	-52,7%
Correlación promedio con S&P 500	0,38	0,26
VaR 5% (retorno logarítmico diario)	-8,21%	-5,50%
Pérdida esperada 5% (CVaR)	-12,24%	-8,36%
Asimetría	0,79	-1,90
Exceso de curtosis	5,73	19,18
2σ días de cola (baja / alza)	6 / 6	2 / 4

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Fórmulas, insumos y convenciones usadas para calcular las métricas en esta página.

Insumos y convenciones

Ventana compartida para métricas del par: 2025-10-14 → 2026-10-13 (último cierre compartido).
Muestra de correlación móvil (cierres compartidos): 221 valores móviles de 30 días (a partir de 250 retornos diarios en cierres compartidos).
Anualización (días/año): HIMS: 252 días/año; TDOC: 252 días/año.
Tasa libre de riesgo: Usa el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO), promediado en la ventana de cada activo:

HIMS: 3,81% de 2025-10-14 → 2026-10-13.

TDOC: 3,81% de 2025-10-14 → 2026-10-13.
Arrastre por volatilidad (regla práctica): Estimado a partir de la volatilidad anualizada (retornos simples). Para el enfoque en retornos logarítmicos, ver Retornos logarítmicos.

HIMS: ≈ -42,0%/año

TDOC: ≈ -18,5%/año
Alineación de datos: Sin forward fill. La correlación y los co-movimientos de cola se calculan solo en cierres compartidos.
En pares con calendarios distintos (por ejemplo, cripto vs acciones), los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre compartido.
Convención de retornos: Volatilidad/Sharpe/Sortino usan retornos diarios simples. El riesgo de cola usa retornos logarítmicos diarios para estadísticas de distribución (pero las tablas muestran retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diario simple

r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1

Volatilidad

\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}

Arrastre por volatilidad (aprox.)

\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2

Ratio de Sharpe

S = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}

Ratio de Sortino

So = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}

Caída Máxima

MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)

Correlación promedio

\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}

Retornos logarítmicos

\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)

Notación

$P_t$: Precio en el día t.
$r_t$: Retorno diario simple.
$\ell_t$: Retorno logarítmico diario.
$\bar{r}$: Promedio del retorno diario.
$\sigma(r_t)$: Desviación estándar de los retornos diarios.
$A$: Factor de anualización (días/año).
$r_f$: Tasa libre de riesgo anual.

Hims & Hers Health vs Teladoc Health: Preguntas frecuentes

¿Cuál tiene mayor volatilidad: HIMS o TDOC?

HIMS mostró mayor volatilidad de 91,6% anualizada, en comparación con 60,9% para TDOC Durante el último año. Una mayor volatilidad significa oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.

¿HIMS aporta diversificación al combinarse con TDOC?

HIMS y TDOC estaban moderadamente correlacionados del 14 de octubre de 2025 al 13 de octubre de 2026, con una correlación promedio de 0.34. La correlación por sí sola no demuestra una reducción del riesgo de cartera ni predice el comportamiento durante una caída del mercado. Esta comparación no modela una cartera combinada.

¿Qué tan malos son los peores 5% de días para HIMS vs TDOC?

Durante el último año, el VaR 5% de HIMS fue -8,21% y su Pérdida esperada 5% fue -12,24% (peores 13 días). Los de TDOC fueron -5,50% y -8,36% (peores 13 días).

¿HIMS y TDOC caen juntos en días malos?

En fechas compartidas (n=250), cuando TDOC tiene un día bajista de 2σ, HIMS también lo tiene 0.0% (0/2 días). En la otra dirección, cuando HIMS tiene uno, TDOC también lo tiene 0.0% (0/6 días).

¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: HIMS o TDOC?

Ambos activos registraron ratios Sharpe negativos Durante el último año (HIMS -0.26 vs TDOC -0.41), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; HIMS fue menos negativo.

¿Pueden HIMS y TDOC combinarse en una cartera?

Esta comparación mide los activos individualmente, no una cartera combinada. El riesgo de cartera depende de los pesos de asignación y de la trayectoria conjunta de los retornos; aquí no se calcula un resultado de cartera. HIMS tuvo mayor volatilidad anualizada (91,6%) en esta muestra; aquí no se mide el efecto de una asignación.

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Puntos Clave

Comparación de inversión

Hims & Hers Health vs Teladoc Health Rendimiento a lo largo del tiempo

Hims & Hers Health vs Teladoc Health Correlación

Drawdown

Hims & Hers Health vs Teladoc Health Volatilidad (HIMS vs TDOC)

Ratios ajustados por riesgo

Ratio de Sharpe

Ratio Sharpe: HIMS vs. TDOC

Ratio de Sortino

Ratio Sortino: HIMS vs. TDOC

Ratio Calmar

Ratio Calmar: HIMS vs. TDOC

Ratio Sterling

Ratio Sterling: HIMS vs. TDOC

Ratio Treynor

Ratio Treynor: HIMS vs. TDOC

Índice Ulcer

Índice Ulcer: HIMS vs. TDOC

Riesgo de cola y forma de la distribución (1 año): Hims & Hers Health vs. Teladoc Health

Riesgo de cola y forma de la distribución: HIMS vs. TDOC (1 año)

Comovimientos a la baja (2σ) — 1 año

Mapa de comovimientos a la baja: HIMS vs. TDOC (2σ)

Días en que tanto HIMS como TDOC tuvieron un día de caída fuerte (2σ)

Días en que HIMS tuvo un día de caída fuerte

Días en que TDOC tuvo un día de caída fuerte

Comparación completa de Hims & Hers Health vs. Teladoc Health (1 año)

Insumos y convenciones

Fórmulas

Hims & Hers Health vs Teladoc Health: Preguntas frecuentes

¿Cuál tiene mayor volatilidad: HIMS o TDOC?

¿HIMS aporta diversificación al combinarse con TDOC?

¿Qué tan malos son los peores 5% de días para HIMS vs TDOC?

¿HIMS y TDOC caen juntos en días malos?

¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: HIMS o TDOC?

¿Pueden HIMS y TDOC combinarse en una cartera?