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"iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF (IBIT vs ETHA): Retornos, Riesgo y Volatilidad (1 año)." Gale Finance, 9 de enero de 2026. https://www.gale.finance/es/comparar/ibit-vs-etha Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2025-01-13 a 2026-01-09
Rendimiento relativo de IBIT vs ETHA (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: IBIT obtuvo un retorno total de -3.9%, mientras ETHA retornó -0.9% en el mismo período. ETHA superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): ETHA tuvo un Sharpe más alto (0.30 vs 0.01), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
- Volatilidad (anualizada): ETHA fue más volátil, con 74.8% de volatilidad anualizada, frente a 41.8% para IBIT.
- Caída máxima: La caída máxima de IBIT fue -32.7%, mientras ETHA registró una caída más profunda de -58.5%.
- Riesgo de cola (VaR y pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de IBIT fue -3.86% y su pérdida esperada (CVaR) fue -5.51%; los de ETHA fueron -6.86% y -10.29%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
- Asimetría y curtosis: Asimetría: IBIT -0.16 vs ETHA -0.22. Curtosis en exceso: IBIT 0.28 vs ETHA 1.73. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
- Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): IBIT 6/5, ETHA 5/5. Peor día: IBIT -9.59% (2025-03-10) vs ETHA -20.18% (2025-02-03). Mejor día: IBIT +7.17% (2025-04-09) vs ETHA +16.70% (2025-05-08).
iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF Correlación
iShares Bitcoin Trust ETF y iShares Ethereum Trust ETF están fuertemente correlacionados durante el último año. Con una correlación de 0.80, estos activos tienden a moverse juntos, limitando los beneficios de diversificación.
Para la construcción de cartera, esta fuerte correlación significa que mantener IBIT y ETHA ofrece poca reducción de riesgo: es probable que caigan juntos en recesiones.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.92 | |
| Promedio (período completo) | 0.80 | |
| Mínimo | 0.39 | |
| Máximo | 0.95 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 13 de enero de 2025:
Diferencia: $297,33 (ETHA por delante)
iShares Bitcoin Trust ETF y iShares Ethereum Trust ETF: análisis de riesgo
iShares Bitcoin Trust ETF experimentó su caída máxima de -32.7% desde 2025-10-06 hasta 2025-12-18. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
iShares Ethereum Trust ETF experimentó su caída máxima de -58.5% desde 2025-01-17 hasta 2025-04-08. Tardó 101 días en recuperarse.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. ETHA tuvo un Sharpe más alto (0.30 vs 0.01), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. ETHA tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: IBIT 25.6% vs ETHA 46.3%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Riesgo de cola y forma de la distribución: iShares Bitcoin Trust ETF vs. iShares Ethereum Trust ETF
Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Usamos retornos logarítmicos diarios para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.
| Métrica (1 año) | IBIT | ETHA |
|---|---|---|
| VaR 5% (retorno logarítmico diario) | -3.86% | -6.86% |
| Pérdida esperada 5% (CVaR) | -5.51% (peores 13 días) | -10.29% (peores 13 días) |
| Asimetría | -0.16 | -0.22 |
| Exceso de curtosis | 0.28 | 1.73 |
| 2σ días de cola (baja / alza) | 6 / 5 | 5 / 5 |
| Peor día | -9.59% (2025-03-10) | -20.18% (2025-02-03) |
| Mejor día | +7.17% (2025-04-09) | +16.70% (2025-05-08) |
Comovimientos a la baja (2σ)
Calculado solo en fechas compartidas (n=249). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.
Mostrar fechas de cola bajista
Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).
Días en que tanto IBIT como ETHA tuvieron un día de caída fuerte (2σ)
| Fecha (intervalo) | IBIT | ETHA |
|---|---|---|
| 2025-03-07 → 2025-03-10 | -9.14% | -13.43% |
| 2025-04-04 → 2025-04-07 | -7.21% | -15.11% |
| 2025-11-04 | -5.53% | -10.37% |
| 2025-11-28 → 2025-12-01 | -5.92% | -9.50% |
Días en que IBIT tuvo un día de caída fuerte
| Fecha (intervalo) | IBIT | ETHA |
|---|---|---|
| 2025-02-25 | -6.33% | -5.80% |
| 2025-03-07 → 2025-03-10 | -9.14% | -13.43% |
| 2025-04-03 | -5.75% | -6.63% |
| 2025-04-04 → 2025-04-07 | -7.21% | -15.11% |
| 2025-11-04 | -5.53% | -10.37% |
| 2025-11-28 → 2025-12-01 | -5.92% | -9.50% |
Días en que ETHA tuvo un día de caída fuerte
| Fecha (intervalo) | IBIT | ETHA |
|---|---|---|
| 2025-01-31 → 2025-02-03 | -0.23% | -18.27% |
| 2025-03-07 → 2025-03-10 | -9.14% | -13.43% |
| 2025-04-04 → 2025-04-07 | -7.21% | -15.11% |
| 2025-11-04 | -5.53% | -10.37% |
| 2025-11-28 → 2025-12-01 | -5.92% | -9.50% |
Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.
iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF Volatilidad (IBIT vs ETHA)
La volatilidad anualizada de iShares Bitcoin Trust ETF de 41.8% implica que normalmente se mueve ±2.63% en un día cualquiera.
La volatilidad anualizada de iShares Ethereum Trust ETF de 74.8% implica que normalmente se mueve ±4.71% en un día cualquiera.
La mayor volatilidad de ETHA implica un camino de retornos más amplio: esto puede ser atractivo para exposición táctica de corto plazo, mientras que el perfil más estable de IBIT puede encajar mejor con asignadores de largo plazo que buscan crecimiento estable.
Para comparar, el S&P 500 suele tener 15-18% de volatilidad anualizada, lo que se traduce en movimientos diarios de aproximadamente ±1%. Mayor volatilidad significa mayores ganancias potenciales, pero también mayores pérdidas potenciales.
iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF Rendimiento a lo largo del tiempo
| Métrica | IBIT | ETHA |
|---|---|---|
| 30 días | -2.5% | -8.7% |
| 90 días | -22.7% | -23.2% |
| 180 días | -23.9% | 1.7% |
| 1 año | -3.9% | -0.9% |
Los plazos más cortos pueden mostrar líderes distintos a medida que cambian las condiciones del mercado. Considera tu horizonte de inversión al comparar rendimientos.
Comparación completa de iShares Bitcoin Trust ETF vs. iShares Ethereum Trust ETF (1 año)
| Métrica | IBIT | ETHA |
|---|---|---|
| Retorno total | -3.9% | -0.9% |
| Volatilidad anualizada | 41.8% | 74.8% |
| Ratio Sharpe | 0.01 | 0.30 |
| Ratio Sortino | 0.02 | 0.49 |
| Caída máxima | -32.7% | -58.5% |
| Correlación promedio con S&P 500 | 0.44 | 0.50 |
| VaR 5% (retorno logarítmico diario) | -3.86% | -6.86% |
| Pérdida esperada 5% (CVaR) | -5.51% | -10.29% |
| Asimetría | -0.16 | -0.22 |
| Exceso de curtosis | 0.28 | 1.73 |
| 2σ días de cola (baja / alza) | 6 / 5 | 5 / 5 |
iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF: Preguntas frecuentes
¿Cuál tiene mayor volatilidad: IBIT o ETHA?
ETHA mostró mayor volatilidad de 74.8% anualizada, en comparación con 41.8% para IBIT Durante el último año. Una mayor volatilidad significa oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿IBIT aporta diversificación al combinarse con ETHA?
IBIT y ETHA están fuertemente correlacionados durante el último año, con una correlación promedio de 0.80. Esta fuerte correlación limita los beneficios de diversificación.
¿Qué tan malos son los peores 5% de días para IBIT vs ETHA?
Durante el último año, el VaR 5% de IBIT fue -3.86% y su Pérdida esperada 5% fue -5.51% (peores 13 días). Los de ETHA fueron -6.86% y -10.29% (peores 13 días).
¿IBIT y ETHA caen juntos en días malos?
En fechas compartidas (n=249), cuando ETHA tiene un día bajista de 2σ, IBIT también lo tiene 80.0% (4/5 días). En la otra dirección, cuando IBIT tiene uno, ETHA también lo tiene 66.7% (4/6 días).
¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: IBIT o ETHA?
ETHA mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 0.30 frente al 0.01 de IBIT Durante el último año.
¿Pueden IBIT y ETHA combinarse en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importa. Su fuerte correlación brinda poca reducción de riesgo, ya que tienden a moverse juntos. La mayor volatilidad de ETHA (74.8%) significa que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.