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"MicroStrategy vs Bitcoin (MSTR vs BTC): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2023)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2023. https://www.gale.finance/es/comparar/mstr-vs-btc-2023 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2023-01-01 a 2023-12-31
Rendimiento relativo de MSTR vs BTC (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: MSTR obtuvo un retorno total de +335.5%, mientras BTC retornó +155.4% en el mismo período. MSTR superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): MSTR tuvo un Sharpe más alto (2.34 vs 2.28), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
- Volatilidad (anualizada): MSTR fue más volátil, con 73.1% de volatilidad anualizada, frente a 44.0% para BTC.
- Caída máxima: La caída máxima de BTC fue -20.1%, mientras MSTR registró una caída más profunda de -35.7%.
MicroStrategy vs Bitcoin Correlación
MicroStrategy y Bitcoin estaban fuertemente correlacionados en 2023. Con una correlación de 0.73, estos activos tendieron a moverse juntos, limitando los beneficios de diversificación.
Para la construcción de cartera, esta fuerte correlación significa que mantener MSTR y BTC ofrece poca reducción de riesgo: es probable que caigan juntos en recesiones.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.72 | |
| Promedio (período completo) | 0.73 | |
| Mínimo | 0.50 | |
| Máximo | 0.88 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2023:
Diferencia: $18.013,815 (MSTR por delante)
Opera MSTR o BTC
Accede a estos activos en plataformas confiables.
MicroStrategy y Bitcoin: análisis de riesgo
MicroStrategy experimentó su caída máxima de -35.7% desde 2023-02-15 hasta 2023-03-10. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Bitcoin experimentó su caída máxima de -20.1% desde 2023-07-13 hasta 2023-09-11. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. MSTR tuvo un Sharpe más alto (2.34 vs 2.28), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. MSTR tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: MSTR 39.8% vs BTC 26.1%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de MicroStrategy vs. Bitcoin (2023)
| Métrica | MSTR | BTC |
|---|---|---|
| Retorno total | +335.5% | +155.4% |
| Volatilidad anualizada | 73.1% | 44.0% |
| Ratio Sharpe | 2.34 | 2.28 |
| Ratio Sortino | 4.30 | 3.85 |
| Caída máxima | -35.7% | -20.1% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
MicroStrategy vs Bitcoin: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: MSTR o BTC?
MSTR mostró mayor volatilidad de 73.1% anualizada, en comparación con 44.0% para BTC Durante 2023. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿MSTR aportó diversificación al combinarse con BTC?
MSTR y BTC estaban fuertemente correlacionados en 2023, con una correlación promedio de 0.73. Esta fuerte correlación limitó los beneficios de diversificación.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: MSTR o BTC?
MSTR mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 2.34 frente al 2.28 de BTC Durante 2023.
¿Podrían MSTR y BTC haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su fuerte correlación brindó poca reducción de riesgo, ya que tendieron a moverse juntos. La mayor volatilidad de MSTR (73.1%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.