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"MicroStrategy vs Bitcoin (MSTR vs BTC): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2025)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2025. https://www.gale.finance/es/comparar/mstr-vs-btc-2025 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2025-01-01 a 2025-12-31
Rendimiento relativo de MSTR vs BTC (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: MSTR obtuvo un retorno total de -49.4%, mientras BTC retornó -7.2% en el mismo período. BTC superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): Ambos Sharpe fueron negativos (BTC -0.07 vs MSTR -0.60), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; BTC fue menos negativo.
- Volatilidad (anualizada): MSTR fue más volátil, con 75.1% de volatilidad anualizada, frente a 42.0% para BTC.
- Caída máxima: La caída máxima de BTC fue -32.1%, mientras MSTR registró una caída más profunda de -66.7%.
MicroStrategy vs Bitcoin Correlación
MicroStrategy y Bitcoin estaban débilmente correlacionados en 2025. Con una correlación de 0.01, estos activos mostraron independencia significativa, ofreciendo beneficios de diversificación cuando se mantienen juntos.
Para la construcción de cartera, esta correlación débil sugiere que combinar MSTR y BTC podría reducir la varianza total de la cartera. Sin embargo, las correlaciones pueden aumentar en períodos de estrés.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.04 | |
| Promedio (período completo) | 0.01 | |
| Mínimo | -0.41 | |
| Máximo | 0.32 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2025:
Diferencia: $4213,016 (BTC por delante)
Opera MSTR o BTC
Accede a estos activos en plataformas confiables.
MicroStrategy y Bitcoin: análisis de riesgo
MicroStrategy experimentó su caída máxima de -66.7% desde 2025-07-16 hasta 2025-12-31. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Bitcoin experimentó su caída máxima de -32.1% desde 2025-10-07 hasta 2025-11-23. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. Ambos Sharpe fueron negativos (BTC -0.07 vs MSTR -0.60), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; BTC fue menos negativo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. BTC tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: MSTR 47.5% vs BTC 29.0%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de MicroStrategy vs. Bitcoin (2025)
| Métrica | MSTR | BTC |
|---|---|---|
| Retorno total | -49.4% | -7.2% |
| Volatilidad anualizada | 75.1% | 42.0% |
| Ratio Sharpe | -0.60 | -0.07 |
| Ratio Sortino | -0.95 | -0.10 |
| Caída máxima | -66.7% | -32.1% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
MicroStrategy vs Bitcoin: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: MSTR o BTC?
MSTR mostró mayor volatilidad de 75.1% anualizada, en comparación con 42.0% para BTC Durante 2025. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿MSTR aportó diversificación al combinarse con BTC?
MSTR y BTC estaban débilmente correlacionados en 2025, con una correlación promedio de 0.01. Esta correlación débil sugirió beneficios de diversificación significativos al mantenerse juntos.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: MSTR o BTC?
Ambos activos registraron ratios Sharpe negativos Durante 2025 (BTC -0.07 vs MSTR -0.60), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; BTC fue menos negativo.
¿Podrían MSTR y BTC haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su correlación débil podría haber reducido de forma significativa la varianza total de la cartera. La mayor volatilidad de MSTR (75.1%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.