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"MicroStrategy vs S&P 500 (MSTR vs SPY): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2025)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2025. https://www.gale.finance/es/comparar/mstr-vs-spy-2025 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2025-01-01 a 2025-12-31
Rendimiento relativo de MSTR vs SPY (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: MSTR obtuvo un retorno total de -49.4%, mientras SPY retornó +18.0% en el mismo período. SPY superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): MSTR tuvo un Sharpe negativo (-0.60) mientras SPY fue positivo (0.74), lo que indica que SPY tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior en este período.
- Volatilidad (anualizada): MSTR fue más volátil, con 75.1% de volatilidad anualizada, frente a 19.5% para SPY.
- Caída máxima: La caída máxima de SPY fue -18.8%, mientras MSTR registró una caída más profunda de -66.7%.
MicroStrategy vs S&P 500 Correlación
MicroStrategy y S&P 500 estaban moderadamente correlacionados en 2025. Con una correlación de 0.47, estos activos mostraron movimiento conjunto moderado, ofreciendo cierta diversificación cuando se mantienen juntos.
Para la construcción de cartera, esta correlación moderada ofrece algún beneficio de diversificación, aunque los activos aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.20 | |
| Promedio (período completo) | 0.47 | |
| Mínimo | 0.18 | |
| Máximo | 0.82 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2025:
Diferencia: $6735,668 (SPY por delante)
MicroStrategy y S&P 500: análisis de riesgo
MicroStrategy experimentó su caída máxima de -66.7% desde 2025-07-16 hasta 2025-12-31. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
S&P 500 experimentó su caída máxima de -18.8% desde 2025-02-19 hasta 2025-04-08. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. MSTR tuvo un Sharpe negativo (-0.60) mientras SPY fue positivo (0.74), lo que indica que SPY tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior en este período.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. SPY tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: MSTR 47.5% vs SPY 15.3%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de MicroStrategy vs. S&P 500 (2025)
| Métrica | MSTR | SPY |
|---|---|---|
| Retorno total | -49.4% | +18.0% |
| Volatilidad anualizada | 75.1% | 19.5% |
| Ratio Sharpe | -0.60 | 0.74 |
| Ratio Sortino | -0.95 | 0.94 |
| Caída máxima | -66.7% | -18.8% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
MicroStrategy vs S&P 500: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: MSTR o SPY?
MSTR mostró mayor volatilidad de 75.1% anualizada, en comparación con 19.5% para SPY Durante 2025. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿MSTR aportó diversificación al combinarse con SPY?
MSTR y SPY estaban moderadamente correlacionados en 2025, con una correlación promedio de 0.47. Esto ofreció cierto beneficio de diversificación, aunque aún tendieron a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: MSTR o SPY?
MSTR tuvo un Sharpe negativo (-0.60) mientras SPY fue positivo (0.74) Durante 2025, indicando que SPY tuvo un rendimiento ajustado al riesgo claramente superior.
¿Podrían MSTR y SPY haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su correlación moderada ofreció algunos beneficios de diversificación. La mayor volatilidad de MSTR (75.1%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.