¿Cuál es la mejor inversión: RCAT o AVAV?
Over the past year, RCAT outperformed (+97.9% vs +74.3%) with a Sharpe ratio of 1.13.
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"Red Cat Holdings vs AeroVironment (RCAT vs AVAV): Retornos, Riesgo y Volatilidad (1 año)." Gale Finance, 20 de febrero de 2026. https://www.gale.finance/es/comparar/rcat-vs-avav/ Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2025-02-27 a 2026-02-20
Rendimiento relativo de RCAT vs AVAV (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: RCAT obtuvo un retorno total de +97.9%, mientras AVAV retornó +74.3% en el mismo período. RCAT superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): RCAT tuvo un Sharpe más alto (1.13 vs 1.11), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
- Volatilidad (anualizada): RCAT fue más volátil, con 117.5% de volatilidad anualizada, frente a 67.3% para AVAV.
- Caída máxima: La caída máxima de AVAV fue -44.1%, mientras RCAT registró una caída más profunda de -60.1%.
- Riesgo de cola (VaR & Pérdida esperada): Al nivel del 5% (retornos logarítmicos diarios), el VaR de RCAT fue -10.81% y su pérdida esperada (CVaR) fue -14.08%; los de AVAV fueron -6.24% y -9.27%. El VaR es el umbral; la pérdida esperada es el promedio en los peores días.
- Asimetría & Curtosis: Asimetría: RCAT 0.16 vs AVAV 0.26. Curtosis en exceso: RCAT 0.97 vs AVAV 3.83. La asimetría negativa apunta a más cola a la baja; más curtosis en exceso significa colas más gruesas.
- Días de cola y extremos: Días de cola de 2σ (baja/sube): RCAT 3/8, AVAV 6/6. Peor día: RCAT -22.15% (2025-04-10) vs AVAV -15.77% (2026-01-20). Mejor día: RCAT +29.11% (2025-09-11) vs AVAV +21.55% (2025-06-25).
- Más ratios de riesgo: Sortino - RCAT: 1.83 vs. AVAV: 1.78 , Calmar - RCAT: 1.68 vs. AVAV: 1.73 , Sterling - RCAT: 3.17 vs. AVAV: 2.37 , Treynor - RCAT: 0.52 vs. AVAV: 0.60 , Índice Ulcer - RCAT: 27.49% vs. AVAV: 19.37%
Red Cat Holdings vs AeroVironment Correlación
Red Cat Holdings y AeroVironment están moderadamente correlacionados durante el último año. Con una correlación de 0.37, estos activos muestran movimiento conjunto moderado, ofreciendo cierta diversificación cuando se mantienen juntos.
Para la construcción de cartera, esta correlación moderada ofrece algún beneficio de diversificación, aunque los activos aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Actual (30 días) | 0.49 |
| Promedio (período completo) | 0.37 |
| Mínimo | -0.18 |
| Máximo | 0.78 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 27 de febrero de 2025:
Diferencia: $2367,73 (RCAT por delante)
Red Cat Holdings y AeroVironment: análisis de riesgo
Red Cat Holdings experimentó su caída máxima de -60.1% desde 2025-10-13 hasta 2025-11-20. Tardó 62 días en recuperarse.
AeroVironment experimentó su caída máxima de -44.1% desde 2025-10-13 hasta 2025-12-17. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. RCAT tuvo un Sharpe más alto (1.13 vs 1.11), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo cuenta la desviación a la baja (retornos por debajo del retorno objetivo). RCAT tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es útil cuando la volatilidad al alza es común (cripto es el ejemplo clásico). Desviación a la baja: RCAT 72.9% vs AVAV 42.2%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo, usando la tasa libre de riesgo diaria como retorno objetivo, y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio Calmar
ratio Calmar compara la CAGR con la caída máxima. Un Calmar más alto implica más retorno por unidad del peor drawdown. AVAV registró el ratio Calmar más alto.
Calmar se calcula sobre la ventana completa de 365 días y usa la caída máxima en ese mismo período.
Ratio Sterling
ratio Sterling mide el retorno en exceso por unidad de caída promedio (normalmente drawdowns peores al 10%). RCAT registró el ratio Sterling más alto.
Sterling usa el promedio de drawdowns más profundos que 10% y resta la tasa libre de riesgo para mostrar el retorno en exceso.
Ratio Treynor
ratio Treynor mide el retorno en exceso por unidad de riesgo de mercado (beta) en lugar de la volatilidad total. AVAV registró el ratio Treynor más alto.
Treynor usa beta vs el S&P 500 (SPY) en fechas compartidas y la tasa promedio del Treasury a 3 meses como tasa libre de riesgo.
Índice Ulcer
Índice Ulcer captura la profundidad y duración de los drawdowns. Un Índice Ulcer más bajo significa menos dolor de drawdown. AVAV tuvo el Índice Ulcer más bajo (menos dolor de drawdown).
El Índice Ulcer se calcula a partir de la serie de drawdowns de cada activo en toda la ventana de datos.
Riesgo de cola y forma de la distribución (1 año): Red Cat Holdings vs. AeroVironment
Esta sección analiza la forma de los retornos diarios, no solo el promedio. Estas métricas se calculan por activo sobre su propia serie diaria (en cripto incluye fines de semana). Usamos retornos logarítmicos diarios para que los movimientos de varios días se sumen de forma limpia.
Definiciones: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.
| Métrica (1 año) | RCAT | AVAV |
|---|---|---|
| VaR 5% (retorno logarítmico diario) | -10.81% | -6.24% |
| Pérdida esperada 5% (CVaR) | -14.08% (peores 13 días) | -9.27% (peores 13 días) |
| Asimetría | 0.16 | 0.26 |
| Exceso de curtosis | 0.97 | 3.83 |
| 2σ días de cola (baja / alza) | 3 / 8 | 6 / 6 |
| Peor día | -22.15% (2025-04-10) | -15.77% (2026-01-20) |
| Mejor día | +29.11% (2025-09-11) | +21.55% (2025-06-25) |
Comovimientos a la baja (2σ) — 1 año
Calculado solo en fechas compartidas (n=246). Un “movimiento bajista de 2σ” significa un retorno logarítmico entre cierres compartidos a más de 2 desviaciones estándar por debajo de la propia media del activo en esta serie de fechas compartidas. Abajo mostramos retornos simples (%) para facilitar la lectura.
Mostrar fechas de cola bajista
Las fechas de abajo son observaciones en fechas compartidas. “Fecha” es el final del período (cierre). Los umbrales de cola se calculan con retornos logarítmicos, pero la tabla muestra retornos simples (%) para facilitar la lectura. Los retornos se calculan desde el cierre compartido anterior hasta este (por ejemplo, viernes → lunes incluye movimientos del fin de semana).
Días en que tanto RCAT como AVAV tuvieron un día de caída fuerte (2σ)
Ninguna en esta ventana.
Días en que RCAT tuvo un día de caída fuerte
| Fecha (intervalo) | RCAT | AVAV |
|---|---|---|
| 2025-04-10 | -22.15% | +0.91% |
| 2025-06-17 | -20.35% | +1.10% |
| 2025-07-18 → 2025-07-21 | -16.46% | -0.68% |
Días en que AVAV tuvo un día de caída fuerte
| Fecha (intervalo) | RCAT | AVAV |
|---|---|---|
| 2025-07-01 | -4.95% | -11.42% |
| 2025-11-13 | -9.58% | -8.61% |
| 2025-12-10 | -2.67% | -12.85% |
| 2026-01-16 → 2026-01-20 | +5.41% | -15.77% |
| 2026-02-04 | -11.37% | -9.85% |
| 2026-02-05 | -10.45% | -7.94% |
Léelo como “qué tan feas se ponen las peores jornadas”, no como un pronóstico preciso. Las muestras de un año son pequeñas, así que las estimaciones de cola son inherentemente ruidosas.
Red Cat Holdings vs AeroVironment Volatilidad (RCAT vs AVAV)
La volatilidad anualizada de Red Cat Holdings de 117.5% implica que normalmente se mueve ±7.4% en un día cualquiera.
La volatilidad anualizada de AeroVironment de 67.3% implica que normalmente se mueve ±4.24% en un día cualquiera.
La mayor volatilidad de RCAT implica un camino de retornos más amplio: esto puede ser atractivo para exposición táctica de corto plazo, mientras que el perfil más estable de AVAV puede encajar mejor con asignadores de largo plazo que buscan crecimiento estable.
Para comparar, el S&P 500 suele tener 15-18% de volatilidad anualizada, lo que se traduce en movimientos diarios de aproximadamente ±1%. Mayor volatilidad significa mayores ganancias potenciales, pero también mayores pérdidas potenciales.
Red Cat Holdings vs AeroVironment Rendimiento a lo largo del tiempo
| Métrica | RCAT | AVAV |
|---|---|---|
| 30 días | -20.1% | -17.2% |
| 90 días | 96.1% | -2.9% |
| 180 días | 27% | 10.3% |
| 1 año | N/D | N/D |
Los plazos más cortos pueden mostrar líderes distintos a medida que cambian las condiciones del mercado. Considera tu horizonte de inversión al comparar rendimientos.
Comparación completa de Red Cat Holdings vs. AeroVironment (1 año)
| Métrica | RCAT | AVAV |
|---|---|---|
| Retorno total | +97.9% | +74.3% |
| Volatilidad anualizada | 117.5% | 67.3% |
| Ratio Sharpe | 1.13 | 1.11 |
| Ratio Sortino | 1.83 | 1.78 |
| Ratio Calmar | 1.68 | 1.73 |
| Ratio Sterling | 3.17 | 2.37 |
| Ratio Treynor | 0.52 | 0.60 |
| Índice Ulcer | 27.49% | 19.37% |
| Caída máxima | -60.1% | -44.1% |
| Correlación promedio con S&P 500 | 0.37 | 0.31 |
| VaR 5% (retorno logarítmico diario) | -10.81% | -6.24% |
| Pérdida esperada 5% (CVaR) | -14.08% | -9.27% |
| Asimetría | 0.16 | 0.26 |
| Exceso de curtosis | 0.97 | 3.83 |
| 2σ días de cola (baja / alza) | 3 / 8 | 6 / 6 |
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Fórmulas, insumos y convenciones usadas para calcular las métricas en esta página.
Insumos y convenciones
- Ventana compartida para métricas del par
- 2025-02-27 → 2026-02-20 (último cierre compartido).
- Muestra de correlación móvil (cierres compartidos)
- 217 valores móviles de 30 días (a partir de 246 retornos diarios en cierres compartidos).
- Anualización (días/año)
- RCAT: 252 días/año; AVAV: 252 días/año.
- Tasa libre de riesgo
- Usa el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO), promediado en la ventana de cada activo:
- RCAT: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-20.
- AVAV: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-20.
- Arrastre por volatilidad (regla práctica)
- Estimado a partir de la volatilidad anualizada (retornos simples). Para el enfoque en retornos logarítmicos, ver Retornos logarítmicos.
- RCAT: ≈ -69.0%/año
- AVAV: ≈ -22.6%/año
- Alineación de datos
- Sin forward fill. La correlación y los co-movimientos de cola se calculan solo en cierres compartidos. En pares con calendarios distintos (por ejemplo, cripto vs acciones), los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre compartido.
- Convención de retornos
- Volatilidad/Sharpe/Sortino usan retornos diarios simples. El riesgo de cola usa retornos logarítmicos diarios para estadísticas de distribución (pero las tablas muestran retornos simples). Retornos logarítmicos.
Fórmulas
- Precio en el día t.
- Retorno diario simple.
- Retorno logarítmico diario.
- Promedio del retorno diario.
- Desviación estándar de los retornos diarios.
- Factor de anualización (días/año).
- Tasa libre de riesgo anual.
Red Cat Holdings vs AeroVironment: Preguntas frecuentes
¿Cuál tiene mayor volatilidad: RCAT o AVAV?
RCAT mostró mayor volatilidad de 117.5% anualizada, en comparación con 67.3% para AVAV Durante el último año. Una mayor volatilidad significa oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿RCAT aporta diversificación al combinarse con AVAV?
RCAT y AVAV están moderadamente correlacionados durante el último año, con una correlación promedio de 0.37. Esto ofrece cierto beneficio de diversificación, aunque aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
¿Qué tan malos son los peores 5% de días para RCAT vs AVAV?
Durante el último año, el VaR 5% de RCAT fue -10.81% y su Pérdida esperada 5% fue -14.08% (peores 13 días). Los de AVAV fueron -6.24% y -9.27% (peores 13 días).
¿RCAT y AVAV caen juntos en días malos?
En fechas compartidas (n=246), cuando AVAV tiene un día bajista de 2σ, RCAT también lo tiene 0.0% (0/6 días). En la otra dirección, cuando RCAT tiene uno, AVAV también lo tiene 0.0% (0/3 días).
¿Cuál tiene mejores retornos ajustados al riesgo: RCAT o AVAV?
RCAT mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 1.13 frente al 1.11 de AVAV Durante el último año.
¿Pueden RCAT y AVAV combinarse en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importa. Su correlación moderada ofrece algunos beneficios de diversificación. La mayor volatilidad de RCAT (117.5%) significa que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.