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"S&P 500 vs Nasdaq 100 (SPY vs QQQ): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2024)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2024. https://www.gale.finance/es/comparar/spy-vs-qqq-2024 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2024-01-01 a 2024-12-31
Rendimiento relativo de SPY vs QQQ (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: SPY obtuvo un retorno total de +25.6%, mientras QQQ retornó +27.7% en el mismo período. QQQ superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): SPY tuvo un Sharpe más alto (1.52 vs 1.20), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
- Volatilidad (anualizada): QQQ fue más volátil, con 18.0% de volatilidad anualizada, frente a 12.6% para SPY.
- Caída máxima: La caída máxima de SPY fue -8.4%, mientras QQQ registró una caída más profunda de -13.6%.
S&P 500 vs Nasdaq 100 Correlación
S&P 500 y Nasdaq 100 estaban fuertemente correlacionados en 2024. Con una correlación de 0.94, estos activos tendieron a moverse juntos, limitando los beneficios de diversificación.
Para la construcción de cartera, esta fuerte correlación significa que mantener SPY y QQQ ofrece poca reducción de riesgo: es probable que caigan juntos en recesiones.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.93 | |
| Promedio (período completo) | 0.94 | |
| Mínimo | 0.82 | |
| Máximo | 0.98 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2024:
Diferencia: $215,007 (QQQ por delante)
S&P 500 y Nasdaq 100: análisis de riesgo
S&P 500 experimentó su caída máxima de -8.4% desde 2024-07-16 hasta 2024-08-05. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Nasdaq 100 experimentó su caída máxima de -13.6% desde 2024-07-10 hasta 2024-08-07. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. SPY tuvo un Sharpe más alto (1.52 vs 1.20), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. SPY tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: SPY 9.6% vs QQQ 13.3%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de S&P 500 vs. Nasdaq 100 (2024)
| Métrica | SPY | QQQ |
|---|---|---|
| Retorno total | +25.6% | +27.7% |
| Volatilidad anualizada | 12.6% | 18.0% |
| Ratio Sharpe | 1.52 | 1.20 |
| Ratio Sortino | 1.99 | 1.62 |
| Caída máxima | -8.4% | -13.6% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
S&P 500 vs Nasdaq 100: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: SPY o QQQ?
QQQ mostró mayor volatilidad de 18.0% anualizada, en comparación con 12.6% para SPY Durante 2024. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿SPY aportó diversificación al combinarse con QQQ?
SPY y QQQ estaban fuertemente correlacionados en 2024, con una correlación promedio de 0.94. Esta fuerte correlación limitó los beneficios de diversificación.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: SPY o QQQ?
SPY mostró mejor rendimiento ajustado al riesgo con un Sharpe de 1.52 frente al 1.20 de QQQ Durante 2024.
¿Podrían SPY y QQQ haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su fuerte correlación brindó poca reducción de riesgo, ya que tendieron a moverse juntos. La mayor volatilidad de QQQ (18.0%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.