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"Silver vs Platinum (XAG vs XPT): Retornos, Riesgo y Volatilidad (2023)." Gale Finance, 31 de diciembre de 2023. https://www.gale.finance/es/comparar/xag-vs-xpt-2023 Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
Período de análisis: 2023-01-01 a 2023-12-31
Rendimiento relativo de XAG vs XPT (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Puntos Clave
- Retorno total: XAG obtuvo un retorno total de -0.9%, mientras XPT retornó -8.4% en el mismo período. XAG superó en retornos totales.
- Retorno ajustado al riesgo (ratio Sharpe): Ambos Sharpe fueron negativos (XAG -0.10 vs XPT -0.43), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; XAG fue menos negativo.
- Volatilidad (anualizada): XAG fue más volátil, con 24.6% de volatilidad anualizada, frente a 24.1% para XPT.
- Caída máxima: La caída máxima de XAG fue -19.5%, mientras XPT registró una caída más profunda de -24.9%.
Silver vs Platinum Correlación
Silver y Platinum estaban moderadamente correlacionados en 2023. Con una correlación de 0.54, estos activos mostraron movimiento conjunto moderado, ofreciendo cierta diversificación cuando se mantienen juntos.
Para la construcción de cartera, esta correlación moderada ofrece algún beneficio de diversificación, aunque los activos aún tienden a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Actual (30 días) | 0.33 | |
| Promedio (período completo) | 0.54 | |
| Mínimo | 0.14 | |
| Máximo | 0.88 |
La correlación mide qué tan cerca se mueven dos activos. Valores cerca de +1 indican fuerte movimiento conjunto, cerca de 0 indica independencia y valores negativos indican movimiento inverso.
Comparación de inversión
Si hubieras invertido $10.000 en cada activo el 1 de enero de 2023:
Diferencia: $752,841 (XAG por delante)
Silver y Platinum: análisis de riesgo
Silver experimentó su caída máxima de -19.5% desde 2023-05-04 hasta 2023-10-05. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Platinum experimentó su caída máxima de -24.9% desde 2023-04-21 hasta 2023-11-10. Aún no se ha recuperado a su máximo anterior.
Caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas indican menor riesgo a la baja y mayor resiliencia en periodos de estrés.
Ratio de Sharpe
ratio Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo (volatilidad). Un Sharpe más alto indica mejor rendimiento ajustado al riesgo. Ambos Sharpe fueron negativos (XAG -0.10 vs XPT -0.43), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; XAG fue menos negativo.
Un Sharpe por encima de 1.0 se considera bueno, por encima de 2.0 es excelente. Un Sharpe negativo significa que el activo rindió por debajo de la tasa libre de riesgo. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Ratio de Sortino
ratio Sortino mide el retorno por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa. XAG tuvo mejores retornos ajustados a la baja.
Un Sortino más alto es mejor. Es especialmente útil para activos con volatilidad asimétrica (grandes ganancias, pérdidas menores). Volatilidad a la baja: XAG 15.9% vs XPT 14.9%. Calculado con la ventana completa de 365 días de precios disponibles de cada activo y anualizado según el calendario del activo (365 para cripto, 252 días hábiles para acciones/ETFs/metales).
Comparación completa de Silver vs. Platinum (2023)
| Métrica | XAG | XPT |
|---|---|---|
| Retorno total | -0.9% | -8.4% |
| Volatilidad anualizada | 24.6% | 24.1% |
| Ratio Sharpe | -0.10 | -0.43 |
| Ratio Sortino | -0.15 | -0.69 |
| Caída máxima | -19.5% | -24.9% |
| Correlación promedio con S&P 500 | N/D | N/D |
Silver vs Platinum: Preguntas frecuentes
¿Cuál tuvo mayor volatilidad: XAG o XPT?
XAG mostró mayor volatilidad de 24.6% anualizada, en comparación con 24.1% para XPT Durante 2023. Una mayor volatilidad significó oscilaciones de precio más grandes en ambas direcciones.
¿XAG aportó diversificación al combinarse con XPT?
XAG y XPT estaban moderadamente correlacionados en 2023, con una correlación promedio de 0.54. Esto ofreció cierto beneficio de diversificación, aunque aún tendieron a moverse juntos durante grandes movimientos del mercado.
¿Cuál tuvo mejores retornos ajustados al riesgo: XAG o XPT?
Ambos activos registraron ratios Sharpe negativos Durante 2023 (XAG -0.10 vs XPT -0.43), lo que significa que ambos quedaron por debajo de la tasa libre de riesgo; XAG fue menos negativo.
¿Podrían XAG y XPT haberse combinado en una cartera?
Sí, aunque el tamaño de la asignación importó. Su correlación moderada ofreció algunos beneficios de diversificación. La mayor volatilidad de XAG (24.6%) significó que incluso pequeñas asignaciones pueden afectar de forma material el riesgo total de la cartera.