Freeport-McMoRan vs Copper ETF: evaluación de 10 años
2016 - 2025
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"Freeport-McMoRan vs Copper ETF: evaluación de 10 años." Gale Finance, 31 de diciembre de 2025. https://www.gale.finance/es/tarjeta/fcx-vs-cper/ Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
El veredicto
Rendimiento año por año
En 10 años, FCX ganó 7 años individuales mientras CPER ganó 3.
| Año | Freeport-McMoRan | Copper ETF | Ganador |
|---|---|---|---|
| 2016 | +101.4% | +18.0% | FCX |
| 2017 | +37.6% | +29.7% | FCX |
| 2018 | -47.3% | -21.4% | CPER |
| 2019 | +28.9% | +7.7% | FCX |
| 2020 | +97.9% | +22.8% | FCX |
| 2021 | +54.7% | +23.5% | FCX |
| 2022 | -7.3% | -14.4% | FCX |
| 2023 | +13.9% | +5.9% | FCX |
| 2024 | -8.4% | +5.1% | CPER |
| 2025 | +36.1% | +38.1% | CPER |
| Victorias totales | 7 victorias | 3 victorias | FCX |
Rendimiento acumulado
Este gráfico muestra cómo habrían crecido $100 invertidos al inicio de 2016 con el tiempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Métricas ajustadas al riesgo
¿Cómo rindió cada activo en relación con el riesgo asumido? Ratios Sharpe, Sortino y Calmar más altos indican mejores retornos ajustados al riesgo.
Definiciones de riesgo de cola: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.
| Métrica | FCX | CPER |
|---|---|---|
| Retorno total | +749.4% | +152.2% |
| CAGR | +23.9% | +9.7% |
| Volatilidad (anualizada) | +52.2% | +23.9% |
| Ratio Sharpe | 0.59 | 0.33 |
| Ratio Sortino | 0.87 | 0.47 |
| Ratio Calmar | 0.33 | 0.25 |
| Caída máxima | -72.6% | -38.4% |
Ratios Sharpe y Sortino usan la tasa libre de riesgo promedio del período, basada en el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO). Para reproducirlo: calcula el promedio simple de los valores diarios de DGS3MO desde 2016-01-01 hasta 2025-12-31; en esta ventana el promedio es 4.23%.
Riesgo de cola y forma de la distribución
Las métricas de riesgo de cola resumen cómo se comportó cada activo en días extremos de 2016 a 2025. Las calculamos a partir de retornos logarítmicos diarios ( ).
VaR y Pérdida esperada (ES/CVaR) son métricas históricas (no paramétricas) de 1 día y no están anualizadas.
| Métrica | FCX | CPER |
|---|---|---|
| Observaciones de retorno (n) | 2513 | 2513 |
| VaR 5% (diario) | -4.88% | -2.31% |
| Pérdida esperada 5% (diaria) | -7.66% (promedio de los peores 126 días) | -3.40% (promedio de los peores 126 días) |
| VaR 1% (diario) | -9.10% | -3.95% |
| Pérdida esperada 1% (diaria) | -12.95% (promedio de los peores 26 días) | -5.63% (promedio de los peores 26 días) |
| Asimetría | -0.18 | -1.13 |
| Curtosis en exceso | 5.82 | 18.82 |
| Días de cola 2σ (baja/alta) | 61 / 64 | 55 / 46 |
| Días |z| > 3σ (observados vs esperados) | 38 (6.78) | 25 (6.78) |
| Peor día (retorno simple) | -20.33% (2016-01-11) | -19.31% (2025-07-30) |
| Mejor día (retorno simple) | +29.68% (2020-03-24) | +10.95% (2016-01-19) |
Co-movimientos a la baja (dependencia de cola)
Usando cierres compartidos, un “día de cola” ocurre cuando cada activo está en su propio peor 5% (o 1%) de días en 2016–2025.
Ver fechas de co-caídas
Estos son intervalos de fechas compartidas cuando ambos activos estuvieron en sus propios peores días (mostrados como retornos simples). Se muestran las 30 fechas más recientes.
Ambos en los peores días 5%
| Fecha | FCX | CPER |
|---|---|---|
| 2020-09-18 → 2020-09-21 | -7.94% | -2.53% |
| 2020-09-23 | -5.80% | -4.01% |
| 2021-02-25 | -5.83% | -2.39% |
| 2021-02-26 | -4.96% | -3.91% |
| 2021-03-04 | -6.57% | -4.28% |
| 2021-03-23 | -8.03% | -2.71% |
| 2021-05-19 | -6.67% | -3.81% |
| 2021-06-15 | -4.76% | -4.04% |
| 2021-06-17 | -5.15% | -2.98% |
| 2021-08-17 | -5.78% | -2.46% |
| 2021-09-16 | -6.64% | -3.30% |
| 2021-09-17 → 2021-09-20 | -5.69% | -3.22% |
| 2021-10-27 | -4.76% | -2.47% |
| 2022-03-04 → 2022-03-07 | -5.91% | -3.31% |
| 2022-06-10 → 2022-06-13 | -7.56% | -2.42% |
| 2022-06-22 | -7.96% | -2.34% |
| 2022-06-23 | -5.59% | -4.71% |
| 2022-07-01 → 2022-07-05 | -6.64% | -4.95% |
| 2022-07-14 | -4.82% | -2.64% |
| 2022-09-01 | -5.10% | -2.98% |
| 2022-09-23 | -5.89% | -3.36% |
| 2023-03-07 | -6.06% | -2.57% |
| 2023-03-15 | -6.65% | -3.23% |
| 2024-05-22 | -5.69% | -5.80% |
| 2024-07-18 | -5.32% | -3.28% |
| 2024-08-30 → 2024-09-03 | -6.59% | -3.19% |
| 2025-04-03 | -12.28% | -4.63% |
| 2025-04-04 | -13.01% | -8.48% |
| 2025-07-30 | -9.46% | -19.31% |
| 2025-10-10 | -5.61% | -4.42% |
Ambos en los peores días 1%
| Fecha | FCX | CPER |
|---|---|---|
| 2020-03-13 → 2020-03-16 | -17.13% | -4.20% |
| 2020-03-18 | -18.06% | -6.89% |
| 2020-06-11 | -13.60% | -4.68% |
| 2025-04-03 | -12.28% | -4.63% |
| 2025-04-04 | -13.01% | -8.48% |
| 2025-07-30 | -9.46% | -19.31% |
Mejores y peores años
Mejor año de FCX
Peor año de FCX
Mejor año de CPER
Peor año de CPER
Caída máxima
La caída máxima mide la mayor caída de pico a valle. Menor (menos negativa) es mejor.
El tiempo de recuperación mide los días corridos desde el mínimo (valle) de la caída hasta volver al pico anterior.
Análisis de correlación
La correlación promedio de 10 años entre Freeport-McMoRan y Copper ETF fue 0.63. Esta alta correlación indica que los activos tienden a moverse juntos.
Freeport-McMoRan vs. Copper ETF Correlación promedio anual (10 años)
Preguntas frecuentes
¿Cuál rindió mejor en 10 años: Freeport-McMoRan o Copper ETF?
Freeport-McMoRan retornó +749.4% frente a +152.2% de Copper ETF entre 2016 y 2025. Freeport-McMoRan entregó el retorno total más alto. Freeport-McMoRan ganó 7 de 10 años individuales.
¿Cuánto valdría hoy $10,000 invertidos en Freeport-McMoRan?
$10,000 invertidos en Freeport-McMoRan al inicio de 2016 valdrían 84.943,57 US$ al final de 2025. La misma cantidad en Copper ETF valdría 25.223,67 US$.
¿Qué activo tuvo mejores retornos ajustados al riesgo?
Freeport-McMoRan tuvo el ratio Sharpe más alto (0.59 vs 0.33), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo que Copper ETF.
¿Qué tan malos fueron los peores días 5% para Freeport-McMoRan vs Copper ETF?
De 2016 a 2025, FCX tuvo una pérdida esperada 5% de -7.66% y un VaR 5% de -4.88%. Los de CPER fueron -3.40% y -2.31%.
¿Freeport-McMoRan y Copper ETF caen juntos en días malos?
Cuando CPER estuvo en sus peores días 5%, FCX también estuvo en sus peores 5% el 38.9% de las veces (49 de 126). A la inversa fue 38.9% (49 de 126).
Metodología
- Datos de precios obtenidos de Tiingo (FCX) y Tiingo (CPER)
- Volatilidad calculada como desviación estándar anualizada de retornos diarios
- Ratios Sharpe y Sortino usan la tasa promedio del Tesoro a 3 meses como tasa libre de riesgo
- Ratio Calmar = CAGR / caída máxima
- Retornos año por año calculados desde el primer hasta el último día hábil de cada año calendario
- Las métricas de riesgo de cola (VaR/ES, asimetría/curtosis) usan retornos logarítmicos diarios en 2016–2025. Los co-movimientos a la baja usan cierres compartidos (los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre).
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