Gold vs VanEck Gold Miners ETF: evaluación de 10 años
2016 - 2025
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"Gold vs VanEck Gold Miners ETF: evaluación de 10 años." Gale Finance, 31 de diciembre de 2025. https://www.gale.finance/es/tarjeta/xau-vs-gdx Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
El veredicto
Rendimiento año por año
En 10 años, XAU ganó 7 años individuales mientras GDX ganó 3. A pesar de ganar más años, GDX tuvo el retorno total más alto.
| Año | Gold | VanEck Gold Miners ETF | Ganador |
|---|---|---|---|
| 2016 | +7.1% | +48.9% | GDX |
| 2017 | +12.5% | +7.6% | XAU |
| 2018 | -2.7% | -11.0% | XAU |
| 2019 | +18.2% | +40.1% | GDX |
| 2020 | +24.2% | +23.4% | XAU |
| 2021 | -5.8% | -15.4% | XAU |
| 2022 | +1.2% | -6.7% | XAU |
| 2023 | +12.2% | +6.3% | XAU |
| 2024 | +27.5% | +12.3% | XAU |
| 2025 | +62.5% | +144.4% | GDX |
| Victorias totales | 7 victorias | 3 victorias | XAU |
Rendimiento acumulado
Este gráfico muestra cómo habrían crecido $100 invertidos al inicio de 2016 con el tiempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Métricas ajustadas al riesgo
¿Cómo rindió cada activo en relación con el riesgo asumido? Ratios Sharpe, Sortino y Calmar más altos indican mejores retornos ajustados al riesgo.
| Métrica | XAU | GDX |
|---|---|---|
| Retorno total | +301.9% | +570.9% |
| CAGR | +14.9% | +21.0% |
| Volatilidad (anualizada) | +14.5% | +37.3% |
| Ratio Sharpe | 0.72 | 0.59 |
| Ratio Sortino | 1.01 | 0.84 |
| Ratio Calmar | 0.70 | 0.42 |
| Caída máxima | -21.4% | -49.8% |
Ratios Sharpe y Sortino calculados usando una tasa libre de riesgo promedio de 4.23% para el período.
Mejores y peores años
Mejor año de XAU
Peor año de XAU
Mejor año de GDX
Peor año de GDX
Caída máxima
La caída máxima mide la mayor caída de pico a valle. Menor (menos negativa) es mejor.
Análisis de correlación
La correlación promedio de 10 años entre Gold y VanEck Gold Miners ETF fue 0.80. Esta alta correlación indica que los activos tienden a moverse juntos.
Gold vs. VanEck Gold Miners ETF Correlación promedio anual (10 años)
Preguntas frecuentes
¿Cuál rindió mejor en 10 años: Gold o VanEck Gold Miners ETF?
Gold retornó +301.9% frente a +570.9% de VanEck Gold Miners ETF entre 2016 y 2025. VanEck Gold Miners ETF entregó el retorno total más alto. Gold ganó 7 de 10 años individuales.
¿Cuánto valdría hoy $10,000 invertidos en Gold?
$10,000 invertidos en Gold al inicio de 2016 valdrían 40.194,62 US$ al final de 2025. La misma cantidad en VanEck Gold Miners ETF valdría 67.091,59 US$.
¿Qué activo tuvo mejores retornos ajustados al riesgo?
Gold tuvo el ratio Sharpe más alto (0.72 vs 0.59), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo que VanEck Gold Miners ETF.
Metodología
- Datos de precios obtenidos de Stooq (XAU) y Tiingo (GDX)
- Volatilidad calculada como desviación estándar anualizada de retornos diarios
- Ratios Sharpe y Sortino usan la tasa promedio del Tesoro a 3 meses como tasa libre de riesgo
- Ratio Calmar = CAGR / caída máxima
- Retornos año por año calculados desde el primer hasta el último día hábil de cada año calendario
Aviso legal: Esta evaluación es solo para fines informativos y educativos y no constituye asesoramiento de inversión, financiero, legal o fiscal. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, incluida la posible pérdida de capital. Los datos de terceros pueden contener errores o retrasos. Realiza tu propia investigación y consulta a un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.