Gold vs VanEck Gold Miners ETF: evaluación de 10 años
2016 - 2025
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"Gold vs VanEck Gold Miners ETF: evaluación de 10 años." Gale Finance, 31 de diciembre de 2025. https://www.gale.finance/es/tarjeta/xau-vs-gdx/ Uso libre con atribución. Por favor incluye un enlace a esta página o a gale.finance.
El veredicto
Rendimiento año por año
En 10 años, XAU ganó 7 años individuales mientras GDX ganó 3. A pesar de ganar más años, GDX tuvo el retorno total más alto.
| Año | Gold | VanEck Gold Miners ETF | Ganador |
|---|---|---|---|
| 2016 | +7.1% | +48.9% | GDX |
| 2017 | +12.5% | +7.6% | XAU |
| 2018 | -2.7% | -11.0% | XAU |
| 2019 | +18.2% | +40.1% | GDX |
| 2020 | +24.2% | +23.4% | XAU |
| 2021 | -5.8% | -15.4% | XAU |
| 2022 | +1.2% | -6.7% | XAU |
| 2023 | +12.2% | +6.3% | XAU |
| 2024 | +27.5% | +12.3% | XAU |
| 2025 | +62.5% | +144.4% | GDX |
| Victorias totales | 7 victorias | 3 victorias | XAU |
Rendimiento acumulado
Este gráfico muestra cómo habrían crecido $100 invertidos al inicio de 2016 con el tiempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 en la fecha inicial para comparar
Métricas ajustadas al riesgo
¿Cómo rindió cada activo en relación con el riesgo asumido? Ratios Sharpe, Sortino y Calmar más altos indican mejores retornos ajustados al riesgo.
Definiciones de riesgo de cola: Valor en Riesgo (VaR), Pérdida esperada, asimetría, curtosis y colas gruesas.
| Métrica | XAU | GDX |
|---|---|---|
| Retorno total | +301.9% | +570.9% |
| CAGR | +14.9% | +21.0% |
| Volatilidad (anualizada) | +14.5% | +37.3% |
| Ratio Sharpe | 0.72 | 0.59 |
| Ratio Sortino | 1.01 | 0.84 |
| Ratio Calmar | 0.70 | 0.42 |
| Caída máxima | -21.4% | -49.8% |
Ratios Sharpe y Sortino usan la tasa libre de riesgo promedio del período, basada en el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED: DGS3MO). Para reproducirlo: calcula el promedio simple de los valores diarios de DGS3MO desde 2016-01-01 hasta 2025-12-31; en esta ventana el promedio es 4.23%.
Mejores y peores años
Mejor año de XAU
Peor año de XAU
Mejor año de GDX
Peor año de GDX
Caída máxima
La caída máxima mide la mayor caída de pico a valle. Menor (menos negativa) es mejor.
El tiempo de recuperación mide los días corridos desde el mínimo (valle) de la caída hasta volver al pico anterior.
Análisis de correlación
La correlación promedio de 10 años entre Gold y VanEck Gold Miners ETF fue 0.80. Esta alta correlación indica que los activos tienden a moverse juntos.
Gold vs. VanEck Gold Miners ETF Correlación promedio anual (10 años)
Preguntas frecuentes
¿Cuál rindió mejor en 10 años: Gold o VanEck Gold Miners ETF?
Gold retornó +301.9% frente a +570.9% de VanEck Gold Miners ETF entre 2016 y 2025. VanEck Gold Miners ETF entregó el retorno total más alto. Gold ganó 7 de 10 años individuales.
¿Cuánto valdría hoy $10,000 invertidos en Gold?
$10,000 invertidos en Gold al inicio de 2016 valdrían 40.194,62 US$ al final de 2025. La misma cantidad en VanEck Gold Miners ETF valdría 67.091,59 US$.
¿Qué activo tuvo mejores retornos ajustados al riesgo?
Gold tuvo el ratio Sharpe más alto (0.72 vs 0.59), indicando mejor rendimiento ajustado al riesgo que VanEck Gold Miners ETF.
Metodología
- Datos de precios obtenidos de Stooq (XAU) y Tiingo (GDX)
- Volatilidad calculada como desviación estándar anualizada de retornos diarios
- Ratios Sharpe y Sortino usan la tasa promedio del Tesoro a 3 meses como tasa libre de riesgo
- Ratio Calmar = CAGR / caída máxima
- Retornos año por año calculados desde el primer hasta el último día hábil de cada año calendario
- Las métricas de riesgo de cola (VaR/ES, asimetría/curtosis) usan retornos logarítmicos diarios en 2016–2025. Los co-movimientos a la baja usan cierres compartidos (los movimientos de fines de semana/feriados se reflejan en el siguiente cierre).
Aviso legal: Esta evaluación es solo para fines informativos y educativos y no constituye asesoramiento de inversión, financiero, legal o fiscal. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, incluida la posible pérdida de capital. Los datos de terceros pueden contener errores o retrasos. Realiza tu propia investigación y consulta a un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.