Bitcoin vs S&P 500: avaliação de 10 anos
2016 - 2025
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"Bitcoin vs S&P 500: avaliação de 10 anos." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/avaliacao-longo-prazo/btc-vs-spy Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
O veredito
Desempenho ano a ano
Em 10 anos, BTC venceu 7 anos individuais enquanto SPY venceu 3.
| Ano | Bitcoin | S&P 500 | Vencedor |
|---|---|---|---|
| 2016 | +121.9% | +13.6% | BTC |
| 2017 | +1318.0% | +20.8% | BTC |
| 2018 | -72.6% | -5.2% | SPY |
| 2019 | +87.2% | +31.1% | BTC |
| 2020 | +302.8% | +17.3% | BTC |
| 2021 | +57.6% | +30.5% | BTC |
| 2022 | -65.3% | -18.6% | SPY |
| 2023 | +154.0% | +26.7% | BTC |
| 2024 | +119.5% | +25.6% | BTC |
| 2025 | -6.4% | +18.0% | SPY |
| Vitórias totais | 7 vitórias | 3 vitórias | BTC |
Desempenho acumulado
Este gráfico mostra como $100 investidos no início de 2016 teriam evoluído ao longo do tempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Métricas ajustadas ao risco
Como cada ativo se saiu em relação ao risco assumido? Índices de Sharpe, Sortino e Calmar mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco.
| Métrica | BTC | SPY |
|---|---|---|
| Retorno total | +20061.5% | +300.5% |
| CAGR | +70.0% | +14.9% |
| Volatilidade (anualizada) | +67.1% | +18.0% |
| Índice de Sharpe | 1.07 | 0.63 |
| Índice de Sortino | 1.43 | 0.76 |
| Índice de Calmar | 0.84 | 0.44 |
| Drawdown máximo | -83.4% | -33.7% |
Índices de Sharpe e Sortino calculados usando uma taxa livre de risco média de 4.23% para o período.
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Melhores e piores anos
Melhor ano de BTC
Pior ano de BTC
Melhor ano de SPY
Pior ano de SPY
Drawdown máximo
O drawdown máximo mede a maior queda de pico a vale. Menor (menos negativo) é melhor.
Análise de correlação
A correlação média de 10 anos entre Bitcoin e S&P 500 foi 0.15. Essa baixa correlação sugere benefícios de diversificação ao manter ambos os ativos.
Bitcoin vs. S&P 500 Correlação média anual (10 anos)
Perguntas frequentes
Qual teve melhor desempenho em 10 anos: Bitcoin ou S&P 500?
Bitcoin retornou +20061.5% frente a +300.5% de S&P 500 entre 2016 e 2025. Bitcoin entregou o maior retorno total. Bitcoin venceu 7 de 10 anos individuais.
Quanto valeriam hoje $10.000 investidos em Bitcoin?
$10.000 investidos em Bitcoin no início de 2016 valeriam US$ 2.016.148,63 no final de 2025. A mesma quantia em S&P 500 valeria US$ 40.052,48.
Qual ativo teve melhor retorno ajustado ao risco?
Bitcoin teve o índice de Sharpe mais alto (1.07 vs 0.63), indicando melhor desempenho ajustado ao risco do que S&P 500.
Metodologia
- Dados de preços obtidos de CoinGecko (BTC) e Tiingo (SPY)
- Volatilidade calculada como desvio padrão anualizado dos retornos diários
- Índices de Sharpe e Sortino usam a taxa média do Treasury de 3 meses como taxa livre de risco
- Índice de Calmar = CAGR / drawdown máximo
- Retornos ano a ano calculados do primeiro ao último dia útil de cada ano calendário
Aviso legal: Esta avaliação é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento, financeiro, jurídico ou fiscal. O desempenho passado não garante resultados futuros. Todo investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital. Dados de terceiros podem conter erros ou atrasos. Faça sua própria pesquisa e consulte um assessor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.