Silver vs Global X Silver Miners ETF: avaliação de 10 anos
2016 - 2025
Citar esta avaliação
"Silver vs Global X Silver Miners ETF: avaliação de 10 anos." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/avaliacao-longo-prazo/xag-vs-sil/ Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
O veredito
Desempenho ano a ano
Em 10 anos, XAG venceu 6 anos individuais enquanto SIL venceu 4.
| Ano | Silver | Global X Silver Miners ETF | Vencedor |
|---|---|---|---|
| 2016 | +15.0% | +76.3% | SIL |
| 2017 | +4.1% | -3.6% | XAG |
| 2018 | -9.8% | -24.6% | XAG |
| 2019 | +15.0% | +33.9% | SIL |
| 2020 | +46.4% | +41.2% | XAG |
| 2021 | -14.6% | -24.3% | XAG |
| 2022 | +4.5% | -21.5% | XAG |
| 2023 | -0.9% | -0.3% | SIL |
| 2024 | +22.2% | +17.3% | XAG |
| 2025 | +142.3% | +155.3% | SIL |
| Vitórias totais | 6 vitórias | 4 vitórias | XAG |
Desempenho acumulado
Este gráfico mostra como $100 investidos no início de 2016 teriam evoluído ao longo do tempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Métricas ajustadas ao risco
Como cada ativo se saiu em relação ao risco assumido? Índices de Sharpe, Sortino e Calmar mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco.
Definições de risco de cauda: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.
| Métrica | XAG | SIL |
|---|---|---|
| Retorno total | +416.4% | +412.0% |
| CAGR | +17.9% | +17.8% |
| Volatilidade (anualizada) | +27.4% | +39.1% |
| Índice de Sharpe | 0.57 | 0.51 |
| Índice de Sortino | 0.82 | 0.74 |
| Índice de Calmar | 0.43 | 0.28 |
| Drawdown máximo | -42.0% | -63.1% |
Os índices Sharpe e Sortino usam a taxa livre de risco média do período, baseada no rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO). Para reproduzir: faça a média simples dos valores diários do DGS3MO de 2016-01-01 a 2025-12-31; nesta janela a média é 4.23%.
Melhores e piores anos
Melhor ano de XAG
Pior ano de XAG
Melhor ano de SIL
Pior ano de SIL
Drawdown máximo
O drawdown máximo mede a maior queda de pico a vale. Menor (menos negativo) é melhor.
O tempo de recuperação mede os dias corridos do fundo do drawdown até voltar ao pico anterior.
Análise de correlação
A correlação média de 10 anos entre Silver e Global X Silver Miners ETF foi 0.77. Essa alta correlação indica que os ativos tendem a se mover juntos.
Silver vs. Global X Silver Miners ETF Correlação média anual (10 anos)
Perguntas frequentes
Qual teve melhor desempenho em 10 anos: Silver ou Global X Silver Miners ETF?
Silver retornou +416.4% frente a +412.0% de Global X Silver Miners ETF entre 2016 e 2025. Silver entregou o maior retorno total. Silver venceu 6 de 10 anos individuais.
Quanto valeriam hoje $10.000 investidos em Silver?
$10.000 investidos em Silver no início de 2016 valeriam US$ 51.642,03 no final de 2025. A mesma quantia em Global X Silver Miners ETF valeria US$ 51.200,92.
Qual ativo teve melhor retorno ajustado ao risco?
Silver teve o índice de Sharpe mais alto (0.57 vs 0.51), indicando melhor desempenho ajustado ao risco do que Global X Silver Miners ETF.
Metodologia
- Dados de preços obtidos de Stooq (XAG) e Tiingo (SIL)
- Volatilidade calculada como desvio padrão anualizado dos retornos diários
- Índices de Sharpe e Sortino usam a taxa média do Treasury de 3 meses como taxa livre de risco
- Índice de Calmar = CAGR / drawdown máximo
- Retornos ano a ano calculados do primeiro ao último dia útil de cada ano calendário
- As métricas de risco de cauda (VaR/ES, assimetria/curtose) usam retornos logarítmicos diários em 2016–2025. Co-movimentos na baixa usam fechamentos compartilhados (movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento).
Aviso legal: Esta avaliação é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento, financeiro, jurídico ou fiscal. O desempenho passado não garante resultados futuros. Todo investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital. Dados de terceiros podem conter erros ou atrasos. Faça sua própria pesquisa e consulte um assessor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.