Gold vs VanEck Gold Miners ETF: avaliação de 10 anos
2016 - 2025
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"Gold vs VanEck Gold Miners ETF: avaliação de 10 anos." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/avaliacao-longo-prazo/xau-vs-gdx Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
O veredito
Desempenho ano a ano
Em 10 anos, XAU venceu 7 anos individuais enquanto GDX venceu 3. Apesar de vencer mais anos, GDX teve o maior retorno total.
| Ano | Gold | VanEck Gold Miners ETF | Vencedor |
|---|---|---|---|
| 2016 | +7.1% | +48.9% | GDX |
| 2017 | +12.5% | +7.6% | XAU |
| 2018 | -2.7% | -11.0% | XAU |
| 2019 | +18.2% | +40.1% | GDX |
| 2020 | +24.2% | +23.4% | XAU |
| 2021 | -5.8% | -15.4% | XAU |
| 2022 | +1.2% | -6.7% | XAU |
| 2023 | +12.2% | +6.3% | XAU |
| 2024 | +27.5% | +12.3% | XAU |
| 2025 | +62.5% | +144.4% | GDX |
| Vitórias totais | 7 vitórias | 3 vitórias | XAU |
Desempenho acumulado
Este gráfico mostra como $100 investidos no início de 2016 teriam evoluído ao longo do tempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Métricas ajustadas ao risco
Como cada ativo se saiu em relação ao risco assumido? Índices de Sharpe, Sortino e Calmar mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco.
| Métrica | XAU | GDX |
|---|---|---|
| Retorno total | +301.9% | +570.9% |
| CAGR | +14.9% | +21.0% |
| Volatilidade (anualizada) | +14.5% | +37.3% |
| Índice de Sharpe | 0.72 | 0.59 |
| Índice de Sortino | 1.01 | 0.84 |
| Índice de Calmar | 0.70 | 0.42 |
| Drawdown máximo | -21.4% | -49.8% |
Índices de Sharpe e Sortino calculados usando uma taxa livre de risco média de 4.23% para o período.
Melhores e piores anos
Melhor ano de XAU
Pior ano de XAU
Melhor ano de GDX
Pior ano de GDX
Drawdown máximo
O drawdown máximo mede a maior queda de pico a vale. Menor (menos negativo) é melhor.
Análise de correlação
A correlação média de 10 anos entre Gold e VanEck Gold Miners ETF foi 0.80. Essa alta correlação indica que os ativos tendem a se mover juntos.
Gold vs. VanEck Gold Miners ETF Correlação média anual (10 anos)
Perguntas frequentes
Qual teve melhor desempenho em 10 anos: Gold ou VanEck Gold Miners ETF?
Gold retornou +301.9% frente a +570.9% de VanEck Gold Miners ETF entre 2016 e 2025. VanEck Gold Miners ETF entregou o maior retorno total. Gold venceu 7 de 10 anos individuais.
Quanto valeriam hoje $10.000 investidos em Gold?
$10.000 investidos em Gold no início de 2016 valeriam US$ 40.194,62 no final de 2025. A mesma quantia em VanEck Gold Miners ETF valeria US$ 67.091,59.
Qual ativo teve melhor retorno ajustado ao risco?
Gold teve o índice de Sharpe mais alto (0.72 vs 0.59), indicando melhor desempenho ajustado ao risco do que VanEck Gold Miners ETF.
Metodologia
- Dados de preços obtidos de Stooq (XAU) e Tiingo (GDX)
- Volatilidade calculada como desvio padrão anualizado dos retornos diários
- Índices de Sharpe e Sortino usam a taxa média do Treasury de 3 meses como taxa livre de risco
- Índice de Calmar = CAGR / drawdown máximo
- Retornos ano a ano calculados do primeiro ao último dia útil de cada ano calendário
Aviso legal: Esta avaliação é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento, financeiro, jurídico ou fiscal. O desempenho passado não garante resultados futuros. Todo investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital. Dados de terceiros podem conter erros ou atrasos. Faça sua própria pesquisa e consulte um assessor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.