Gold vs S&P 500: avaliação de 10 anos
2016 - 2025
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"Gold vs S&P 500: avaliação de 10 anos." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/avaliacao-longo-prazo/xau-vs-spy Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
O veredito
Desempenho ano a ano
Em 10 anos, XAU e SPY dividiram as vitórias anuais igualmente.
| Ano | Gold | S&P 500 | Vencedor |
|---|---|---|---|
| 2016 | +7.1% | +13.6% | SPY |
| 2017 | +12.5% | +20.8% | SPY |
| 2018 | -2.7% | -5.2% | XAU |
| 2019 | +18.2% | +31.1% | SPY |
| 2020 | +24.2% | +17.3% | XAU |
| 2021 | -5.8% | +30.5% | SPY |
| 2022 | +1.2% | -18.6% | XAU |
| 2023 | +12.2% | +26.7% | SPY |
| 2024 | +27.5% | +25.6% | XAU |
| 2025 | +62.5% | +18.0% | XAU |
| Vitórias totais | 5 vitórias | 5 vitórias | Empate |
Desempenho acumulado
Este gráfico mostra como $100 investidos no início de 2016 teriam evoluído ao longo do tempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Métricas ajustadas ao risco
Como cada ativo se saiu em relação ao risco assumido? Índices de Sharpe, Sortino e Calmar mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco.
| Métrica | XAU | SPY |
|---|---|---|
| Retorno total | +301.9% | +300.5% |
| CAGR | +14.9% | +14.9% |
| Volatilidade (anualizada) | +14.5% | +18.0% |
| Índice de Sharpe | 0.72 | 0.63 |
| Índice de Sortino | 1.01 | 0.76 |
| Índice de Calmar | 0.70 | 0.44 |
| Drawdown máximo | -21.4% | -33.7% |
Índices de Sharpe e Sortino calculados usando uma taxa livre de risco média de 4.23% para o período.
Melhores e piores anos
Melhor ano de XAU
Pior ano de XAU
Melhor ano de SPY
Pior ano de SPY
Drawdown máximo
O drawdown máximo mede a maior queda de pico a vale. Menor (menos negativo) é melhor.
Análise de correlação
A correlação média de 10 anos entre Gold e S&P 500 foi 0.00. Essa baixa correlação sugere benefícios de diversificação ao manter ambos os ativos.
Gold vs. S&P 500 Correlação média anual (10 anos)
Perguntas frequentes
Qual teve melhor desempenho em 10 anos: Gold ou S&P 500?
Gold retornou +301.9% frente a +300.5% de S&P 500 entre 2016 e 2025. Gold entregou o maior retorno total. Ambos os ativos dividiram as vitórias anuais igualmente.
Quanto valeriam hoje $10.000 investidos em Gold?
$10.000 investidos em Gold no início de 2016 valeriam US$ 40.194,62 no final de 2025. A mesma quantia em S&P 500 valeria US$ 40.052,48.
Qual ativo teve melhor retorno ajustado ao risco?
Gold teve o índice de Sharpe mais alto (0.72 vs 0.63), indicando melhor desempenho ajustado ao risco do que S&P 500.
Metodologia
- Dados de preços obtidos de Stooq (XAU) e Tiingo (SPY)
- Volatilidade calculada como desvio padrão anualizado dos retornos diários
- Índices de Sharpe e Sortino usam a taxa média do Treasury de 3 meses como taxa livre de risco
- Índice de Calmar = CAGR / drawdown máximo
- Retornos ano a ano calculados do primeiro ao último dia útil de cada ano calendário
Aviso legal: Esta avaliação é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento, financeiro, jurídico ou fiscal. O desempenho passado não garante resultados futuros. Todo investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital. Dados de terceiros podem conter erros ou atrasos. Faça sua própria pesquisa e consulte um assessor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.