Gold vs Silver: avaliação de 10 anos
2016 - 2025
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"Gold vs Silver: avaliação de 10 anos." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/avaliacao-longo-prazo/xau-vs-xag Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
O veredito
Desempenho ano a ano
Em 10 anos, XAU venceu 6 anos individuais enquanto XAG venceu 4. Apesar de vencer mais anos, XAG teve o maior retorno total.
| Ano | Gold | Silver | Vencedor |
|---|---|---|---|
| 2016 | +7.1% | +15.0% | XAG |
| 2017 | +12.5% | +4.1% | XAU |
| 2018 | -2.7% | -9.8% | XAU |
| 2019 | +18.2% | +15.0% | XAU |
| 2020 | +24.2% | +46.4% | XAG |
| 2021 | -5.8% | -14.6% | XAU |
| 2022 | +1.2% | +4.5% | XAG |
| 2023 | +12.2% | -0.9% | XAU |
| 2024 | +27.5% | +22.2% | XAU |
| 2025 | +62.5% | +142.3% | XAG |
| Vitórias totais | 6 vitórias | 4 vitórias | XAU |
Desempenho acumulado
Este gráfico mostra como $100 investidos no início de 2016 teriam evoluído ao longo do tempo.
Price Comparison
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Métricas ajustadas ao risco
Como cada ativo se saiu em relação ao risco assumido? Índices de Sharpe, Sortino e Calmar mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco.
| Métrica | XAU | XAG |
|---|---|---|
| Retorno total | +301.9% | +416.4% |
| CAGR | +14.9% | +17.9% |
| Volatilidade (anualizada) | +14.5% | +27.4% |
| Índice de Sharpe | 0.72 | 0.57 |
| Índice de Sortino | 1.01 | 0.78 |
| Índice de Calmar | 0.70 | 0.43 |
| Drawdown máximo | -21.4% | -42.0% |
Índices de Sharpe e Sortino calculados usando uma taxa livre de risco média de 4.23% para o período.
Melhores e piores anos
Melhor ano de XAU
Pior ano de XAU
Melhor ano de XAG
Pior ano de XAG
Drawdown máximo
O drawdown máximo mede a maior queda de pico a vale. Menor (menos negativo) é melhor.
Análise de correlação
A correlação média de 10 anos entre Gold e Silver foi 0.78. Essa alta correlação indica que os ativos tendem a se mover juntos.
Gold vs. Silver Correlação média anual (10 anos)
Perguntas frequentes
Qual teve melhor desempenho em 10 anos: Gold ou Silver?
Gold retornou +301.9% frente a +416.4% de Silver entre 2016 e 2025. Silver entregou o maior retorno total. Gold venceu 6 de 10 anos individuais.
Quanto valeriam hoje $10.000 investidos em Gold?
$10.000 investidos em Gold no início de 2016 valeriam US$ 40.194,62 no final de 2025. A mesma quantia em Silver valeria US$ 51.642,03.
Qual ativo teve melhor retorno ajustado ao risco?
Gold teve o índice de Sharpe mais alto (0.72 vs 0.57), indicando melhor desempenho ajustado ao risco do que Silver.
Metodologia
- Dados de preços obtidos de Stooq (XAU) e Stooq (XAG)
- Volatilidade calculada como desvio padrão anualizado dos retornos diários
- Índices de Sharpe e Sortino usam a taxa média do Treasury de 3 meses como taxa livre de risco
- Índice de Calmar = CAGR / drawdown máximo
- Retornos ano a ano calculados do primeiro ao último dia útil de cada ano calendário
Aviso legal: Esta avaliação é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento, financeiro, jurídico ou fiscal. O desempenho passado não garante resultados futuros. Todo investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital. Dados de terceiros podem conter erros ou atrasos. Faça sua própria pesquisa e consulte um assessor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.