ALAB vs ANET: Retornos de ações, Risco e Volatilidade (2026)

Q: Qual é o melhor investimento: ALAB ou ANET?

Durante o último ano, ALAB parece o melhor investimento: teve maior retorno total (ALAB +38.7% vs ANET +27.5%) e um índice Sharpe mais alto (ALAB 0.77 vs ANET 0.65). Em termos de risco, ANET foi menos volátil (ANET 54.1% vs ALAB 93.0%), ANET teve um drawdown máximo menor (ANET -42.0% vs ALAB -49.7%) e ANET teve perdas menos severas nos piores 5% dos dias (Expected Shortfall de ANET -7.81% vs ALAB -13.07%).

Escrito por Gale Finance Team

Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder

Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: ALAB ou ANET?

Over the past year, ALAB outperformed (+38.7% vs +27.5%) with a Sharpe ratio of 0.77.

Retorno total

ALAB WIN +38.7%

ANET +27.5%

Índice de Sharpe

ALAB WIN 0.77

ANET 0.65

Volatilidade anualizada

ALAB 93.0%

ANET WIN 54.1%

Drawdown máximo

ALAB -49.7%

ANET WIN -42.0%

Período de análise: 2025-02-18 a 2026-02-13

ALAB Retorno total

↑ +38.7%

ANET Retorno total

↑ +27.5%

Desempenho relativo de ALAB vs ANET (Normalizado a 100)

ALAB ANET

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

Pontos-chave

Retorno total: ALAB obteve um retorno total de +38.7%, enquanto ANET retornou +27.5% no mesmo período. ALAB superou em retorno total.
Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): ALAB teve um Sharpe mais alto (0.77 vs 0.65), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
Volatilidade (anualizada): ALAB foi mais volátil, com 93.0% de volatilidade anualizada, contra 54.1% para ANET.
Drawdown máximo: O drawdown máximo de ANET foi -42.0%, enquanto ALAB registrou um drawdown mais profundo de -49.7%.
Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de ALAB foi -8.89% e a perda esperada (CVaR) foi -13.07%; para ANET, -5.88% e -7.81%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
Assimetria & Curtose: Assimetria: ALAB -0.03 vs ANET -0.02. Excesso de curtose: ALAB 3.01 vs ANET 2.38. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): ALAB 6/7, ANET 9/4. Pior dia: ALAB -21.41% (2026-02-11) vs ANET -11.09% (2025-04-03). Melhor dia: ALAB +28.66% (2025-08-06) vs ANET +17.49% (2025-08-06).
Mais métricas de risco: Sortino - ALAB: 1.18 vs. ANET: 0.94 , Calmar - ALAB: 0.79 vs. ANET: 0.66 , Sterling - ALAB: 1.19 vs. ANET: 0.87 , Treynor - ALAB: 0.30 vs. ANET: 0.22 , Índice Ulcer - ALAB: 25.92% vs. ANET: 17.68%

Astera Labs vs Arista Networks Correlação

0.57 Correlação média

Astera Labs e Arista Networks estão moderadamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.57, esses ativos mostram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Métrica	Valor
Atual (30 dias)	0.53
Média (período completo)	0.57
Mínimo	0.15
Máximo	0.90

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 18 de fevereiro de 2025:

ALAB $13.865,12 +38.7%

ANET $12.748,96 +27.5%

Diferença: $1.116,16 (ALAB à frente)

Astera Labs e Arista Networks: análise de risco

Astera Labs registrou seu drawdown máximo de -49.7% de 2025-09-18 até 2026-02-12. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Arista Networks registrou seu drawdown máximo de -42% de 2025-02-18 até 2025-04-04. Levou 104 dias para se recuperar.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

ALAB Índice de Sharpe

↑ 0.77

ANET Índice de Sharpe

↑ 0.65

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. ALAB teve um Sharpe mais alto (0.77 vs 0.65), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

ALAB Índice de Sortino

↑ 1.18

ANET Índice de Sortino

↑ 0.94

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). ALAB teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: ALAB 60.8% vs ANET 37.2%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

ALAB Índice de Calmar

↑ 0.79

ANET Índice de Calmar

↑ 0.66

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. ALAB registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

ALAB Índice de Sterling

↑ 1.19

ANET Índice de Sterling

↑ 0.87

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). ALAB registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

ALAB Índice de Treynor

↑ 0.30

ANET Índice de Treynor

↑ 0.22

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. ALAB registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

ALAB Índice Ulcer

25.92%

ANET Índice Ulcer

17.68%

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. ANET teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Astera Labs vs. Arista Networks

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários $\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)$ para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (1 ano)	ALAB	ANET
VaR de 5% (retorno logarítmico diário)	-8.89%	-5.88%
Perda esperada de 5% (CVaR)	-13.07% (piores 13 dias)	-7.81% (piores 13 dias)
Assimetria	-0.03	-0.02
Excesso de curtose	3.01	2.38
2σ dias de cauda (queda / alta)	6 / 7	9 / 4
Pior dia	-21.41% (2026-02-11)	-11.09% (2025-04-03)
Melhor dia	+28.66% (2025-08-06)	+17.49% (2025-08-06)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=249). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando ANET tem um dia de queda forte, ALAB também tem

22.2%

2 / 9 dias

Quando ALAB tem um dia de queda forte, ANET também tem

33.3%

2 / 6 dias

Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que ALAB e ANET tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo)	ALAB	ANET
2025-04-03	-13.11%	-11.09%
2025-12-12	-14.31%	-7.17%

Dias em que ALAB teve um dia de queda forte

Data (intervalo)	ALAB	ANET
2025-04-03	-13.11%	-11.09%
2025-10-14	-19.03%	-5.87%
2025-12-02	-13.47%	-0.69%
2025-12-12	-14.31%	-7.17%
2026-02-11	-21.41%	-1.94%
2026-02-12	-11.92%	-3.94%

Dias em que ANET teve um dia de queda forte

Data (intervalo)	ALAB	ANET
2025-02-28 → 2025-03-03	-8.97%	-7.57%
2025-03-07 → 2025-03-10	-7.80%	-6.96%
2025-04-03	-13.11%	-11.09%
2025-04-04	-4.92%	-9.68%
2025-05-29	+0.16%	-6.92%
2025-09-12	-1.46%	-8.92%
2025-11-05	+1.47%	-8.55%
2025-12-12	-14.31%	-7.17%
2026-02-04	-8.74%	-6.54%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

Astera Labs vs Arista Networks Volatilidade (ALAB vs ANET)

ALAB Volatilidade

93.0%

±5.86% diário

ANET Volatilidade

54.1%

±3.41% diário

Oscilação diária típica

ALAB

±5.86%

ANET

±3.41%

A volatilidade anualizada de Astera Labs de 93.0% implica que normalmente se move ±5.86% em um dia qualquer.

A volatilidade anualizada de Arista Networks de 54.1% implica que normalmente se move ±3.41% em um dia qualquer.

A maior volatilidade de ALAB implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de ANET pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.

Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.

Astera Labs vs Arista Networks Desempenho ao longo do tempo

Métrica	ALAB	ANET
30 dias	-24.9%	13.2%
90 dias	-10.4%	7.8%
180 dias	-30.4%	3.1%
1 ano	N/D	N/D

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Comparação completa de Astera Labs vs. Arista Networks (1 ano)

Métrica	ALAB	ANET
Retorno total	+38.7%	+27.5%
Volatilidade anualizada	93.0%	54.1%
Índice de Sharpe	0.77	0.65
Índice de Sortino	1.18	0.94
Índice de Calmar	0.79	0.66
Índice de Sterling	1.19	0.87
Índice de Treynor	0.30	0.22
Índice Ulcer	25.92%	17.68%
Drawdown máximo	-49.7%	-42.0%
Correlação média com o S&P 500	0.45	0.50
VaR de 5% (retorno logarítmico diário)	-8.89%	-5.88%
Perda esperada de 5% (CVaR)	-13.07%	-7.81%
Assimetria	-0.03	-0.02
Excesso de curtose	3.01	2.38
2σ dias de cauda (queda / alta)	6 / 7	9 / 4

Auditar este cálculo

Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par: 2025-02-18 → 2026-02-13 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados): 220 valores móveis de 30 dias (a partir de 249 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano): ALAB: 252 dias/ano; ANET: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco: Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:

ALAB: 4.20% de 2025-02-18 → 2026-02-13.

ANET: 4.20% de 2025-02-18 → 2026-02-13.
Arrasto da volatilidade (regra prática): Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.

ALAB: ≈ -43.2%/ano

ANET: ≈ -14.6%/ano
Alinhamento de dados: Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos: Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples

r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1

Volatilidade

\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}

Arrasto da volatilidade (aprox.)

\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2

Índice de Sharpe

S = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}

Índice de Sortino

So = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}

Drawdown máximo

MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)

Correlação média

\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}

Retornos logarítmicos

\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)

Notação

$P_t$: Preço no dia t.
$r_t$: Retorno diário simples.
$\ell_t$: Retorno logarítmico diário.
$\bar{r}$: Média do retorno diário.
$\sigma(r_t)$: Desvio padrão dos retornos diários.
$A$: Fator de anualização (dias/ano).
$r_f$: Taxa livre de risco anual.

Astera Labs vs Arista Networks: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: ALAB ou ANET?

ALAB mostrou maior volatilidade de 93.0% anualizada, em comparação com 54.1% para ANET Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

ALAB traz diversificação ao ser combinado com ANET?

ALAB e ANET estão moderadamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.57. Isso oferece algum benefício de diversificação, embora ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Quão ruins são os piores 5% dias de ALAB vs ANET?

Durante o último ano, o VaR de 5% de ALAB foi -8.89% e a Perda esperada de 5% foi -13.07% (piores 13 dias). Para ANET, foram -5.88% e -7.81% (piores 13 dias).

ALAB e ANET caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=249), quando ANET tem um dia de queda de 2σ, ALAB também tem 22.2% (2/9 dias). Na outra direção, quando ALAB tem um, ANET também tem 33.3% (2/6 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: ALAB ou ANET?

ALAB mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 0.77 frente ao 0.65 de ANET Durante o último ano.

ALAB e ANET podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação moderada oferece alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de ALAB (93.0%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.

Qual é o melhor investimento: ALAB ou ANET?

Compartilhe este comparativo de ALAB vs ANET

Desempenho relativo de ALAB vs ANET (Normalizado a 100)

Pontos-chave

Receba mais comparativos como este

Astera Labs vs Arista Networks Correlação

Comparação de investimento

Astera Labs e Arista Networks: análise de risco

Índice de Sharpe

Índice de Sortino

Índice de Calmar

Índice de Sterling

Índice de Treynor

Índice Ulcer

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Astera Labs vs. Arista Networks

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Dias em que ALAB e ANET tiveram um dia de queda forte (2σ)

Dias em que ALAB teve um dia de queda forte

Dias em que ANET teve um dia de queda forte

Astera Labs vs Arista Networks Volatilidade (ALAB vs ANET)

Astera Labs vs Arista Networks Desempenho ao longo do tempo

Comparação completa de Astera Labs vs. Arista Networks (1 ano)

Entradas e convenções

Fórmulas

Astera Labs vs Arista Networks: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: ALAB ou ANET?

ALAB traz diversificação ao ser combinado com ANET?

Quão ruins são os piores 5% dias de ALAB vs ANET?

ALAB e ANET caem juntos em dias ruins?

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: ALAB ou ANET?

ALAB e ANET podem ser combinados em uma carteira?