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"Bitcoin vs iShares Bitcoin Trust ETF (BTC vs IBIT): Retornos, Risco e Volatilidade (2025)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/comparativo/btc-vs-ibit-2025 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2025-01-01 a 2025-12-31
Desempenho relativo de BTC vs IBIT (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: BTC obteve um retorno total de -8.7%, enquanto IBIT retornou -11.3% no mesmo período. BTC superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): Ambos os Sharpe foram negativos (BTC -0.11 vs IBIT -0.18), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; BTC foi menos negativo.
- Volatilidade (anualizada): IBIT foi mais volátil, com 42.1% de volatilidade anualizada, contra 42.0% para BTC.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de BTC foi -32.1%, enquanto IBIT registrou um drawdown mais profundo de -32.7%.
Bitcoin vs iShares Bitcoin Trust ETF Correlação
Bitcoin e iShares Bitcoin Trust ETF estavam fracamente correlacionados em 2025. Com uma correlação de 0.15, esses ativos mostraram independência significativa, oferecendo benefícios de diversificação quando mantidos juntos.
Para construção de carteira, essa correlação fraca sugere que combinar BTC e IBIT pode reduzir a variância total da carteira. No entanto, as correlações podem aumentar em períodos de estresse.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.06 | |
| Média (período completo) | 0.15 | |
| Mínimo | -0.31 | |
| Máximo | 0.47 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2025:
Diferença: $256,416 (BTC à frente)
Negocie BTC ou IBIT
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Bitcoin e iShares Bitcoin Trust ETF: análise de risco
Bitcoin registrou seu drawdown máximo de -32.1% de 2025-10-07 até 2025-11-23. Ainda não se recuperou do pico anterior.
iShares Bitcoin Trust ETF registrou seu drawdown máximo de -32.7% de 2025-10-06 até 2025-12-18. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. Ambos os Sharpe foram negativos (BTC -0.11 vs IBIT -0.18), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; BTC foi menos negativo.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. BTC teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: BTC 29.0% vs IBIT 26.1%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Bitcoin vs. iShares Bitcoin Trust ETF (2025)
| Métrica | BTC | IBIT |
|---|---|---|
| Retorno total | -8.7% | -11.3% |
| Volatilidade anualizada | 42.0% | 42.1% |
| Índice de Sharpe | -0.11 | -0.18 |
| Índice de Sortino | -0.16 | -0.29 |
| Drawdown máximo | -32.1% | -32.7% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Bitcoin vs iShares Bitcoin Trust ETF: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: BTC ou IBIT?
IBIT mostrou maior volatilidade de 42.1% anualizada, em comparação com 42.0% para BTC Durante 2025. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
BTC trouxe diversificação ao ser combinado com IBIT?
BTC e IBIT estavam fracamente correlacionados em 2025, com uma correlação média de 0.15. Essa correlação fraca sugeriu benefícios de diversificação significativos quando mantidos juntos.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: BTC ou IBIT?
Ambos os ativos registraram índices de Sharpe negativos Durante 2025 (BTC -0.11 vs IBIT -0.18), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; BTC foi menos negativo.
BTC e IBIT poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A correlação fraca poderia ter reduzido significativamente a variância total da carteira. A maior volatilidade de IBIT (42.1%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.