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"Bitcoin vs Marathon Digital (BTC vs MARA): Retornos, Risco e Volatilidade (2022)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2022. https://www.gale.finance/pt/comparativo/btc-vs-mara-2022 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2022-01-01 a 2022-12-31
Desempenho relativo de BTC vs MARA (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: BTC obteve um retorno total de -64.3%, enquanto MARA retornou -89.6% no mesmo período. BTC superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): Ambos os Sharpe foram negativos (MARA -1.37 vs BTC -1.38), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; MARA foi menos negativo.
- Volatilidade (anualizada): MARA foi mais volátil, com 118.9% de volatilidade anualizada, contra 63.8% para BTC.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de BTC foi -66.7%, enquanto MARA registrou um drawdown mais profundo de -90.8%.
Bitcoin vs Marathon Digital Correlação
Bitcoin e Marathon Digital estavam fortemente correlacionados em 2022. Com uma correlação de 0.64, esses ativos tendiam a se mover juntos, limitando os benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa forte correlação significa que manter BTC e MARA oferece pouca redução de risco — é provável que caiam juntos em quedas do mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.61 | |
| Média (período completo) | 0.64 | |
| Mínimo | 0.39 | |
| Máximo | 0.85 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2022:
Diferença: $2.533,838 (BTC à frente)
Negocie BTC ou MARA
Acesse esses ativos em plataformas confiáveis.
Bitcoin e Marathon Digital: análise de risco
Bitcoin registrou seu drawdown máximo de -66.7% de 2022-03-29 até 2022-11-21. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Marathon Digital registrou seu drawdown máximo de -90.8% de 2022-01-04 até 2022-12-28. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. Ambos os Sharpe foram negativos (MARA -1.37 vs BTC -1.38), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; MARA foi menos negativo.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. BTC teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: BTC 49.5% vs MARA 61.9%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Bitcoin vs. Marathon Digital (2022)
| Métrica | BTC | MARA |
|---|---|---|
| Retorno total | -64.3% | -89.6% |
| Volatilidade anualizada | 63.8% | 118.9% |
| Índice de Sharpe | -1.38 | -1.37 |
| Índice de Sortino | -1.78 | -2.63 |
| Drawdown máximo | -66.7% | -90.8% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Bitcoin vs Marathon Digital: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: BTC ou MARA?
MARA mostrou maior volatilidade de 118.9% anualizada, em comparação com 63.8% para BTC Durante 2022. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
BTC trouxe diversificação ao ser combinado com MARA?
BTC e MARA estavam fortemente correlacionados em 2022, com uma correlação média de 0.64. Essa forte correlação limitou os benefícios de diversificação.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: BTC ou MARA?
Ambos os ativos registraram índices de Sharpe negativos Durante 2022 (MARA -1.37 vs BTC -1.38), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; MARA foi menos negativo.
BTC e MARA poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A forte correlação trouxe pouca redução de risco, pois tendiam a se mover juntos. A maior volatilidade de MARA (118.9%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.