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"Bitcoin vs Marathon Digital (BTC vs MARA): Retornos, Risco e Volatilidade (2023)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2023. https://www.gale.finance/pt/comparativo/btc-vs-mara-2023 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2023-01-01 a 2023-12-31
Desempenho relativo de BTC vs MARA (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: BTC obteve um retorno total de +155.4%, enquanto MARA retornou +590.9% no mesmo período. MARA superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): BTC teve um Sharpe mais alto (2.28 vs 2.16), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
- Volatilidade (anualizada): MARA foi mais volátil, com 121.4% de volatilidade anualizada, contra 44.0% para BTC.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de BTC foi -20.1%, enquanto MARA registrou um drawdown mais profundo de -62.2%.
Bitcoin vs Marathon Digital Correlação
Bitcoin e Marathon Digital estavam fortemente correlacionados em 2023. Com uma correlação de 0.70, esses ativos tendiam a se mover juntos, limitando os benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa forte correlação significa que manter BTC e MARA oferece pouca redução de risco — é provável que caiam juntos em quedas do mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.57 | |
| Média (período completo) | 0.70 | |
| Mínimo | 0.50 | |
| Máximo | 0.81 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2023:
Diferença: $43.548,058 (MARA à frente)
Negocie BTC ou MARA
Acesse esses ativos em plataformas confiáveis.
Bitcoin e Marathon Digital: análise de risco
Bitcoin registrou seu drawdown máximo de -20.1% de 2023-07-13 até 2023-09-11. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Marathon Digital registrou seu drawdown máximo de -62.2% de 2023-07-13 até 2023-10-03. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. BTC teve um Sharpe mais alto (2.28 vs 2.16), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. MARA teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: BTC 26.1% vs MARA 63.6%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Bitcoin vs. Marathon Digital (2023)
| Métrica | BTC | MARA |
|---|---|---|
| Retorno total | +155.4% | +590.9% |
| Volatilidade anualizada | 44.0% | 121.4% |
| Índice de Sharpe | 2.28 | 2.16 |
| Índice de Sortino | 3.85 | 4.13 |
| Drawdown máximo | -20.1% | -62.2% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Bitcoin vs Marathon Digital: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: BTC ou MARA?
MARA mostrou maior volatilidade de 121.4% anualizada, em comparação com 44.0% para BTC Durante 2023. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
BTC trouxe diversificação ao ser combinado com MARA?
BTC e MARA estavam fortemente correlacionados em 2023, com uma correlação média de 0.70. Essa forte correlação limitou os benefícios de diversificação.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: BTC ou MARA?
BTC mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 2.28 frente ao 2.16 de MARA Durante 2023.
BTC e MARA poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A forte correlação trouxe pouca redução de risco, pois tendiam a se mover juntos. A maior volatilidade de MARA (121.4%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.