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"Bitcoin vs Gold (BTC vs XAU): Retornos, Risco e Volatilidade (2021)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2021. https://www.gale.finance/pt/comparativo/btc-vs-xau-2021 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2021-01-01 a 2021-12-31
Desempenho relativo de BTC vs XAU (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: BTC obteve um retorno total de +44.8%, enquanto XAU retornou -5.8% no mesmo período. BTC superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): XAU teve Sharpe negativo (-0.72) enquanto BTC foi positivo (0.81), indicando que BTC teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
- Volatilidade (anualizada): BTC foi mais volátil, com 80.3% de volatilidade anualizada, contra 13.3% para XAU.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de XAU foi -13.7%, enquanto BTC registrou um drawdown mais profundo de -53.1%.
Bitcoin vs Gold Correlação
Bitcoin e Gold estavam negativamente correlacionados em 2021. Com uma correlação negativa de -0.01, esses ativos tendiam a se mover em direções opostas, oferecendo fortes benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa correlação negativa sugere que combinar BTC e XAU pode reduzir significativamente a variância por meio de movimentos compensatórios.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.01 | |
| Média (período completo) | -0.01 | |
| Mínimo | -0.45 | |
| Máximo | 0.34 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2021:
Diferença: $5.066,559 (BTC à frente)
Negocie BTC ou XAU
Acesse esses ativos em plataformas confiáveis.
Bitcoin e Gold: análise de risco
Bitcoin registrou seu drawdown máximo de -53.1% de 2021-04-13 até 2021-07-20. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Gold registrou seu drawdown máximo de -13.7% de 2021-01-05 até 2021-03-08. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. XAU teve Sharpe negativo (-0.72) enquanto BTC foi positivo (0.81), indicando que BTC teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. BTC teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: BTC 52.3% vs XAU 10.4%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Bitcoin vs. Gold (2021)
| Métrica | BTC | XAU |
|---|---|---|
| Retorno total | +44.8% | -5.8% |
| Volatilidade anualizada | 80.3% | 13.3% |
| Índice de Sharpe | 0.81 | -0.72 |
| Índice de Sortino | 1.24 | -0.91 |
| Drawdown máximo | -53.1% | -13.7% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Bitcoin vs Gold: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: BTC ou XAU?
BTC mostrou maior volatilidade de 80.3% anualizada, em comparação com 13.3% para XAU Durante 2021. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
BTC trouxe diversificação ao ser combinado com XAU?
BTC e XAU estavam negativamente correlacionados em 2021, com uma correlação média de -0.01. Essa correlação negativa sugeriu fortes benefícios de diversificação por meio de movimentos compensatórios.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: BTC ou XAU?
XAU teve Sharpe negativo (-0.72) enquanto BTC foi positivo (0.81) Durante 2021, indicando que BTC teve desempenho ajustado ao risco claramente superior.
BTC e XAU poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A correlação negativa poderia ter reduzido significativamente a variância por meio de movimentos compensatórios. A maior volatilidade de BTC (80.3%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.