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"Ethereum vs Apple (ETH vs AAPL): Retornos, Risco e Volatilidade (1 ano)." Gale Finance, 11 de janeiro de 2026. https://www.gale.finance/pt/comparativo/eth-vs-aapl Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2025-01-13 a 2026-01-11
Desempenho relativo de ETH vs AAPL (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: ETH obteve um retorno total de -5.6%, enquanto AAPL retornou +11.1% no mesmo período. AAPL superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): AAPL teve um Sharpe mais alto (0.36 vs 0.23), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
- Volatilidade (anualizada): ETH foi mais volátil, com 74.9% de volatilidade anualizada, contra 32.4% para AAPL.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de AAPL foi -30.2%, enquanto ETH registrou um drawdown mais profundo de -57.7%.
- Risco de cauda (VaR e perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de ETH foi -5.85% e a perda esperada (CVaR) foi -8.76%; para AAPL, -3.28% e -4.69%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
- Assimetria e curtose: Assimetria: ETH 0.22 vs AAPL 0.72. Excesso de curtose: ETH 3.37 vs AAPL 11.84. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
- Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): ETH 10/9, AAPL 6/5. Pior dia: ETH -15.86% (2025-03-04) vs AAPL -9.70% (2025-04-03). Melhor dia: ETH +19.38% (2025-05-09) vs AAPL +14.26% (2025-04-09).
Ethereum vs Apple Correlação
Ethereum e Apple estão moderadamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.32, esses ativos mostram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.
Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.08 | |
| Média (período completo) | 0.32 | |
| Mínimo | -0.22 | |
| Máximo | 0.61 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 13 de janeiro de 2025:
Diferença: $1.673,37 (AAPL à frente)
Negocie ETH ou AAPL
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Ethereum e Apple: análise de risco
Ethereum registrou seu drawdown máximo de -57.7% de 2025-01-18 até 2025-04-09. Levou 100 dias para se recuperar.
Apple registrou seu drawdown máximo de -30.2% de 2025-02-24 até 2025-04-08. Levou 167 dias para se recuperar.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. AAPL teve um Sharpe mais alto (0.36 vs 0.23), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. AAPL teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: ETH 48.7% vs AAPL 23.6%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Risco de cauda e forma da distribuição: Ethereum vs. Apple
Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só a média. Usamos retornos logarítmicos diários para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.
| Métrica (1 ano) | ETH | AAPL |
|---|---|---|
| VaR de 5% (retorno logarítmico diário) | -5.85% | -3.28% |
| Perda esperada de 5% (CVaR) | -8.76% (piores 19 dias) | -4.69% (piores 13 dias) |
| Assimetria | 0.22 | 0.72 |
| Excesso de curtose | 3.37 | 11.84 |
| 2σ dias de cauda (queda / alta) | 10 / 9 | 6 / 5 |
| Pior dia | -15.86% (2025-03-04) | -9.70% (2025-04-03) |
| Melhor dia | +19.38% (2025-05-09) | +14.26% (2025-04-09) |
Co-movimentos de baixa (2σ)
Calculado apenas em datas compartilhadas (n=249). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.
Mostrar datas de cauda de baixa
As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).
Dias em que ETH e AAPL tiveram um dia de queda forte (2σ)
| Data (intervalo) | ETH | AAPL |
|---|---|---|
| 2025-03-07 → 2025-03-10 | -12.22% | -4.85% |
Dias em que ETH teve um dia de queda forte
| Data (intervalo) | ETH | AAPL |
|---|---|---|
| 2025-01-31 → 2025-02-03 | -12.70% | -3.39% |
| 2025-03-07 → 2025-03-10 | -12.22% | -4.85% |
| 2025-04-04 → 2025-04-07 | -14.25% | -3.67% |
| 2025-08-22 → 2025-08-25 | -9.27% | -0.26% |
| 2025-10-10 | -12.20% | -3.45% |
Dias em que AAPL teve um dia de queda forte
| Data (intervalo) | ETH | AAPL |
|---|---|---|
| 2025-01-16 | -3.99% | -4.04% |
| 2025-03-07 → 2025-03-10 | -12.22% | -4.85% |
| 2025-04-03 | +1.25% | -9.25% |
| 2025-04-04 | -0.21% | -7.29% |
| 2025-04-08 | -5.43% | -4.98% |
| 2025-04-10 | -8.34% | -4.24% |
Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.
Ethereum vs Apple Volatilidade (ETH vs AAPL)
A volatilidade anualizada de Ethereum de 74.9% implica que normalmente se move ±3.92% em um dia qualquer.
A volatilidade anualizada de Apple de 32.4% implica que normalmente se move ±2.04% em um dia qualquer.
A maior volatilidade de ETH implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de AAPL pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.
Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.
Ethereum vs Apple Desempenho ao longo do tempo
| Métrica | ETH | AAPL |
|---|---|---|
| 30 dias | -7.2% | -7% |
| 90 dias | -19.7% | 5.9% |
| 180 dias | 4.7% | 23.1% |
| 1 ano | -6.1% | 11.1% |
Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.
Comparação completa de Ethereum vs. Apple (1 ano)
| Métrica | ETH | AAPL |
|---|---|---|
| Retorno total | -5.6% | +11.1% |
| Volatilidade anualizada | 74.9% | 32.4% |
| Índice de Sharpe | 0.23 | 0.36 |
| Índice de Sortino | 0.36 | 0.49 |
| Drawdown máximo | -57.7% | -30.2% |
| Correlação média com o S&P 500 | 0.51 | 0.66 |
| VaR de 5% (retorno logarítmico diário) | -5.85% | -3.28% |
| Perda esperada de 5% (CVaR) | -8.76% | -4.69% |
| Assimetria | 0.22 | 0.72 |
| Excesso de curtose | 3.37 | 11.84 |
| 2σ dias de cauda (queda / alta) | 10 / 9 | 6 / 5 |
Ethereum vs Apple: Perguntas frequentes
Qual tem maior volatilidade: ETH ou AAPL?
ETH mostrou maior volatilidade de 74.9% anualizada, em comparação com 32.4% para AAPL Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.
ETH traz diversificação ao ser combinado com AAPL?
ETH e AAPL estão moderadamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.32. Isso oferece algum benefício de diversificação, embora ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.
Quão ruins são os piores 5% dias de ETH vs AAPL?
Durante o último ano, o VaR de 5% de ETH foi -5.85% e a Perda esperada de 5% foi -8.76% (piores 19 dias). Para AAPL, foram -3.28% e -4.69% (piores 13 dias).
ETH e AAPL caem juntos em dias ruins?
Em datas compartilhadas (n=249), quando AAPL tem um dia de queda de 2σ, ETH também tem 16.7% (1/6 dias). Na outra direção, quando ETH tem um, AAPL também tem 20.0% (1/5 dias).
Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: ETH ou AAPL?
AAPL mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 0.36 frente ao 0.23 de ETH Durante o último ano.
ETH e AAPL podem ser combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação moderada oferece alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de ETH (74.9%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.