Citar este comparativo
"Ethereum vs Solana (ETH vs SOL): Retornos, Risco e Volatilidade (2025)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/comparativo/eth-vs-sol-2025 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2025-01-01 a 2025-12-31
Desempenho relativo de ETH vs SOL (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: ETH obteve um retorno total de -11.0%, enquanto SOL retornou -34.1% no mesmo período. ETH superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): SOL teve Sharpe negativo (-0.11) enquanto ETH foi positivo (0.16), indicando que ETH teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
- Volatilidade (anualizada): SOL foi mais volátil, com 86.1% de volatilidade anualizada, contra 75.4% para ETH.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de SOL foi -59.8%, enquanto ETH registrou um drawdown mais profundo de -60.1%.
Ethereum vs Solana Correlação
Ethereum e Solana estavam fortemente correlacionados em 2025. Com uma correlação de 0.82, esses ativos tendiam a se mover juntos, limitando os benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa forte correlação significa que manter ETH e SOL oferece pouca redução de risco — é provável que caiam juntos em quedas do mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.90 | |
| Média (período completo) | 0.82 | |
| Mínimo | 0.16 | |
| Máximo | 0.97 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2025:
Diferença: $2.311,005 (ETH à frente)
Negocie ETH ou SOL
Acesse esses ativos em plataformas confiáveis.
Ethereum e Solana: análise de risco
Ethereum registrou seu drawdown máximo de -60.1% de 2025-01-07 até 2025-04-09. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Solana registrou seu drawdown máximo de -59.8% de 2025-01-19 até 2025-04-09. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. SOL teve Sharpe negativo (-0.11) enquanto ETH foi positivo (0.16), indicando que ETH teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. ETH teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: ETH 49.3% vs SOL 54.2%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Ethereum vs. Solana (2025)
| Métrica | ETH | SOL |
|---|---|---|
| Retorno total | -11.0% | -34.1% |
| Volatilidade anualizada | 75.4% | 86.1% |
| Índice de Sharpe | 0.16 | -0.11 |
| Índice de Sortino | 0.25 | -0.17 |
| Drawdown máximo | -60.1% | -59.8% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Ethereum vs Solana: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: ETH ou SOL?
SOL mostrou maior volatilidade de 86.1% anualizada, em comparação com 75.4% para ETH Durante 2025. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
ETH trouxe diversificação ao ser combinado com SOL?
ETH e SOL estavam fortemente correlacionados em 2025, com uma correlação média de 0.82. Essa forte correlação limitou os benefícios de diversificação.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: ETH ou SOL?
SOL teve Sharpe negativo (-0.11) enquanto ETH foi positivo (0.16) Durante 2025, indicando que ETH teve desempenho ajustado ao risco claramente superior.
ETH e SOL poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A forte correlação trouxe pouca redução de risco, pois tendiam a se mover juntos. A maior volatilidade de SOL (86.1%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.