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"iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF (IBIT vs ETHA): Retornos, Risco e Volatilidade (2025)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/comparativo/ibit-vs-etha-2025 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2025-01-01 a 2025-12-31
Desempenho relativo de IBIT vs ETHA (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: IBIT obteve um retorno total de -11.3%, enquanto ETHA retornou -17.9% no mesmo período. IBIT superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): IBIT teve Sharpe negativo (-0.18) enquanto ETHA foi positivo (0.05), indicando que ETHA teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
- Volatilidade (anualizada): ETHA foi mais volátil, com 75.3% de volatilidade anualizada, contra 42.1% para IBIT.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de IBIT foi -32.7%, enquanto ETHA registrou um drawdown mais profundo de -60.4%.
iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF Correlação
iShares Bitcoin Trust ETF e iShares Ethereum Trust ETF estavam fortemente correlacionados em 2025. Com uma correlação de 0.79, esses ativos tendiam a se mover juntos, limitando os benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa forte correlação significa que manter IBIT e ETHA oferece pouca redução de risco — é provável que caiam juntos em quedas do mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.94 | |
| Média (período completo) | 0.79 | |
| Mínimo | 0.39 | |
| Máximo | 0.95 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2025:
Diferença: $665,31 (IBIT à frente)
iShares Bitcoin Trust ETF e iShares Ethereum Trust ETF: análise de risco
iShares Bitcoin Trust ETF registrou seu drawdown máximo de -32.7% de 2025-10-06 até 2025-12-18. Ainda não se recuperou do pico anterior.
iShares Ethereum Trust ETF registrou seu drawdown máximo de -60.4% de 2025-01-06 até 2025-04-08. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. IBIT teve Sharpe negativo (-0.18) enquanto ETHA foi positivo (0.05), indicando que ETHA teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. ETHA teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: IBIT 26.1% vs ETHA 46.6%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de iShares Bitcoin Trust ETF vs. iShares Ethereum Trust ETF (2025)
| Métrica | IBIT | ETHA |
|---|---|---|
| Retorno total | -11.3% | -17.9% |
| Volatilidade anualizada | 42.1% | 75.3% |
| Índice de Sharpe | -0.18 | 0.05 |
| Índice de Sortino | -0.29 | 0.09 |
| Drawdown máximo | -32.7% | -60.4% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
iShares Bitcoin Trust ETF vs iShares Ethereum Trust ETF: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: IBIT ou ETHA?
ETHA mostrou maior volatilidade de 75.3% anualizada, em comparação com 42.1% para IBIT Durante 2025. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
IBIT trouxe diversificação ao ser combinado com ETHA?
IBIT e ETHA estavam fortemente correlacionados em 2025, com uma correlação média de 0.79. Essa forte correlação limitou os benefícios de diversificação.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: IBIT ou ETHA?
IBIT teve Sharpe negativo (-0.18) enquanto ETHA foi positivo (0.05) Durante 2025, indicando que ETHA teve desempenho ajustado ao risco claramente superior.
IBIT e ETHA poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A forte correlação trouxe pouca redução de risco, pois tendiam a se mover juntos. A maior volatilidade de ETHA (75.3%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.