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Intel vs AMD (INTC vs AMD): Retornos, Risco e Volatilidade (1 ano)

Última atualização: 25 de fevereiro de 2026

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder
Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: INTC ou AMD?

Over the past year, AMD outperformed (+103.0% vs +111.9%) with a Sharpe ratio of 1.43.

Retorno total
INTC +103.0%
AMD WIN +111.9%
Índice de Sharpe
INTC 1.33
AMD WIN 1.43
Volatilidade anualizada
INTC 67.0%
AMD WIN 64.2%
Drawdown máximo
INTC WIN -30.1%
AMD -31.9%

Período de análise: 2025-02-27 a 2026-02-25

INTC Retorno total
↑ +103.0%
AMD Retorno total
↑ +111.9%

Desempenho relativo de INTC vs AMD (Normalizado a 100)

INTC AMD

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

6 eventos neste período
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Pontos-chave

  • Retorno total: INTC obteve um retorno total de +103.0%, enquanto AMD retornou +111.9% no mesmo período. AMD superou em retorno total.
  • Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): AMD teve um Sharpe mais alto (1.43 vs 1.33), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
  • Volatilidade (anualizada): INTC foi mais volátil, com 67.0% de volatilidade anualizada, contra 64.2% para AMD.
  • Drawdown máximo: O drawdown máximo de INTC foi -30.1%, enquanto AMD registrou um drawdown mais profundo de -31.9%.
  • Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de INTC foi -6.39% e a perda esperada (CVaR) foi -8.49%; para AMD, -5.60% e -8.43%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
  • Assimetria & Curtose: Assimetria: INTC 0.53 vs AMD 0.70. Excesso de curtose: INTC 4.64 vs AMD 7.56. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
  • Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): INTC 3/7, AMD 7/7. Pior dia: INTC -17.03% (2026-01-23) vs AMD -17.31% (2026-02-04). Melhor dia: INTC +22.77% (2025-09-18) vs AMD +23.82% (2025-04-09).
  • Mais métricas de risco: Sortino - INTC: 2.26 vs. AMD: 2.42 , Calmar - INTC: 3.46 vs. AMD: 3.54 , Sterling - INTC: 4.74 vs. AMD: 4.23 , Treynor - INTC: 0.59 vs. AMD: 0.44 , Índice Ulcer - INTC: 14.06% vs. AMD: 12.59%
Avaliação de longo prazo: INTC vs AMD: histórico de 10 anos
Relacionados: Intel vs Nvidia · ASML vs AMD · Broadcom vs AMD

Intel vs AMD Correlação

0.29 Correlação média

Intel e AMD estão fracamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.29, esses ativos mostram independência significativa, oferecendo benefícios de diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação fraca sugere que combinar INTC e AMD pode reduzir a variância total da carteira. No entanto, as correlações podem aumentar em períodos de estresse.

Métrica Valor
Atual (30 dias) 0.39
Média (período completo) 0.29
Mínimo -0.35
Máximo 0.83

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 27 de fevereiro de 2025:

INTC $20.303,16 +103.0%
AMD $21.189,83 +111.9%

Diferença: $886,67 (AMD à frente)

Intel e AMD: análise de risco

Intel registrou seu drawdown máximo de -30.1% de 2025-03-18 até 2025-04-08. Levou 163 dias para se recuperar.

AMD registrou seu drawdown máximo de -31.9% de 2025-03-25 até 2025-04-08. Levou 36 dias para se recuperar.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

INTC Índice de Sharpe
↑ 1.33
AMD Índice de Sharpe
↑ 1.43

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. AMD teve um Sharpe mais alto (1.43 vs 1.33), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

INTC Índice de Sortino
↑ 2.26
AMD Índice de Sortino
↑ 2.42

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). AMD teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: INTC 39.6% vs AMD 38.0%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

INTC Índice de Calmar
↑ 3.46
AMD Índice de Calmar
↑ 3.54

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. AMD registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

INTC Índice de Sterling
↑ 4.74
AMD Índice de Sterling
↑ 4.23

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). INTC registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

INTC Índice de Treynor
↑ 0.59
AMD Índice de Treynor
↑ 0.44

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. INTC registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

INTC Índice Ulcer
14.06%
AMD Índice Ulcer
12.59%

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. AMD teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Intel vs. AMD

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (1 ano) INTC AMD
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -6.39% -5.60%
Perda esperada de 5% (CVaR) -8.49% (piores 13 dias) -8.43% (piores 13 dias)
Assimetria 0.53 0.70
Excesso de curtose 4.64 7.56
2σ dias de cauda (queda / alta) 3 / 7 7 / 7
Pior dia -17.03% (2026-01-23) -17.31% (2026-02-04)
Melhor dia +22.77% (2025-09-18) +23.82% (2025-04-09)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=249). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando AMD tem um dia de queda forte, INTC também tem
14.3%
1 / 7 dias
Quando INTC tem um dia de queda forte, AMD também tem
33.3%
1 / 3 dias
Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que INTC e AMD tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo) INTC AMD
2025-04-04 -11.50% -8.57%

Dias em que INTC teve um dia de queda forte

Data (intervalo) INTC AMD
2025-04-04 -11.50% -8.57%
2025-07-25 -8.53% +2.68%
2026-01-23 -17.03% +2.35%

Dias em que AMD teve um dia de queda forte

Data (intervalo) INTC AMD
2025-04-03 +2.05% -8.90%
2025-04-04 -11.50% -8.57%
2025-04-10 -7.66% -8.41%
2025-04-16 -3.12% -7.35%
2025-10-10 -3.78% -7.72%
2025-11-20 -4.24% -7.84%
2026-02-04 -1.32% -17.31%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

Intel vs AMD Volatilidade (INTC vs AMD)

INTC Volatilidade
67.0%
±4.22% diário
AMD Volatilidade
64.2%
±4.05% diário
Oscilação diária típica
INTC
±4.22%
AMD
±4.05%

A volatilidade anualizada de Intel de 67.0% implica que normalmente se move ±4.22% em um dia qualquer.

A volatilidade anualizada de AMD de 64.2% implica que normalmente se move ±4.05% em um dia qualquer.

A maior volatilidade de INTC implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de AMD pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.

Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.

Intel vs AMD Desempenho ao longo do tempo

Métrica INTC AMD
30 dias 10.3% -16.1%
90 dias 27.4% -1.6%
180 dias 92.5% 29.7%
1 ano 103% 111.9%

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Comparação completa de Intel vs. AMD (1 ano)

Métrica INTC AMD
Retorno total +103.0% +111.9%
Volatilidade anualizada 67.0% 64.2%
Índice de Sharpe 1.33 1.43
Índice de Sortino 2.26 2.42
Índice de Calmar 3.46 3.54
Índice de Sterling 4.74 4.23
Índice de Treynor 0.59 0.44
Índice Ulcer 14.06% 12.59%
Drawdown máximo -30.1% -31.9%
Correlação média com o S&P 500 0.39 0.51
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -6.39% -5.60%
Perda esperada de 5% (CVaR) -8.49% -8.43%
Assimetria 0.53 0.70
Excesso de curtose 4.64 7.56
2σ dias de cauda (queda / alta) 3 / 7 7 / 7
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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par
2025-02-27 → 2026-02-25 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados)
220 valores móveis de 30 dias (a partir de 249 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano)
INTC: 252 dias/ano; AMD: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco
Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:
  • INTC: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-25.
  • AMD: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-25.
Arrasto da volatilidade (regra prática)
Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.
  • INTC: ≈ -22.4%/ano
  • AMD: ≈ -20.6%/ano
Alinhamento de dados
Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos
Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidade
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrasto da volatilidade (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Índice de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Índice de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Drawdown máximo
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlação média
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notação
PtP_t
Preço no dia t.
rtr_t
Retorno diário simples.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diário.
rˉ\bar{r}
Média do retorno diário.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desvio padrão dos retornos diários.
AA
Fator de anualização (dias/ano).
rfr_f
Taxa livre de risco anual.

Intel vs AMD: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: INTC ou AMD?

INTC mostrou maior volatilidade de 67.0% anualizada, em comparação com 64.2% para AMD Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

INTC traz diversificação ao ser combinado com AMD?

INTC e AMD estão fracamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.29. Essa correlação fraca sugere benefícios de diversificação significativos quando mantidos juntos.

Quão ruins são os piores 5% dias de INTC vs AMD?

Durante o último ano, o VaR de 5% de INTC foi -6.39% e a Perda esperada de 5% foi -8.49% (piores 13 dias). Para AMD, foram -5.60% e -8.43% (piores 13 dias).

INTC e AMD caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=249), quando AMD tem um dia de queda de 2σ, INTC também tem 14.3% (1/7 dias). Na outra direção, quando INTC tem um, AMD também tem 33.3% (1/3 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: INTC ou AMD?

AMD mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 1.43 frente ao 1.33 de INTC Durante o último ano.

INTC e AMD podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação fraca pode reduzir significativamente a variância total da carteira. A maior volatilidade de INTC (67.0%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.