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Marvell vs Micron Technology (MRVL vs MU): Retornos, Risco e Volatilidade (1 ano)

Última atualização: 13 de fevereiro de 2026

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder
Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: MRVL ou MU?

Over the past year, MU outperformed (-26.5% vs +286.8%) with a Sharpe ratio of 2.39.

Retorno total
MRVL -26.5%
MU WIN +286.8%
Índice de Sharpe
MRVL -0.21
MU WIN 2.39
Volatilidade anualizada
MRVL 65.2%
MU WIN 64.1%
Drawdown máximo
MRVL -55.5%
MU WIN -39.3%

Período de análise: 2025-02-18 a 2026-02-13

MRVL Retorno total
↓ -26.5%
MU Retorno total
↑ +286.8%

Desempenho relativo de MRVL vs MU (Normalizado a 100)

MRVL MU

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

6 eventos neste período
Mostrar eventos

Pontos-chave

  • Retorno total: MRVL obteve um retorno total de -26.5%, enquanto MU retornou +286.8% no mesmo período. MU superou em retorno total.
  • Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): MRVL teve Sharpe negativo (-0.21) enquanto MU foi positivo (2.39), indicando que MU teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
  • Volatilidade (anualizada): MRVL foi mais volátil, com 65.2% de volatilidade anualizada, contra 64.1% para MU.
  • Drawdown máximo: O drawdown máximo de MU foi -39.3%, enquanto MRVL registrou um drawdown mais profundo de -55.5%.
  • Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de MRVL foi -6.28% e a perda esperada (CVaR) foi -10.80%; para MU, -5.52% e -8.92%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
  • Assimetria & Curtose: Assimetria: MRVL -0.90 vs MU -0.29. Excesso de curtose: MRVL 6.71 vs MU 2.77. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
  • Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): MRVL 5/1, MU 6/5. Pior dia: MRVL -19.81% (2025-03-06) vs MU -16.09% (2025-04-03). Melhor dia: MRVL +21.85% (2025-04-09) vs MU +18.81% (2025-04-09).
  • Mais métricas de risco: Sortino - MRVL: -0.28 vs. MU: 3.82 , Calmar - MRVL: -0.48 vs. MU: 7.49 , Sterling - MRVL: -0.56 vs. MU: 13.57 , Treynor - MRVL: -0.06 vs. MU: 0.71 , Índice Ulcer - MRVL: 33.14% vs. MU: 12.32%
Relacionados: Astera Labs vs Marvell · Marvell vs Credo · Micron Technology vs AMD

Marvell vs Micron Technology Correlação

0.52 Correlação média

Marvell e Micron Technology estão moderadamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.52, esses ativos mostram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Métrica Valor
Atual (30 dias) 0.37
Média (período completo) 0.52
Mínimo 0.08
Máximo 0.94

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 18 de fevereiro de 2025:

MRVL $7.351,6 -26.5%
MU $38.675,35 +286.8%

Diferença: $31.323,75 (MU à frente)

Marvell e Micron Technology: análise de risco

Marvell registrou seu drawdown máximo de -55.5% de 2025-02-19 até 2025-04-04. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Micron Technology registrou seu drawdown máximo de -39.3% de 2025-02-18 até 2025-04-04. Levou 63 dias para se recuperar.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

MRVL Índice de Sharpe
↓ -0.21
MU Índice de Sharpe
↑ 2.39

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. MRVL teve Sharpe negativo (-0.21) enquanto MU foi positivo (2.39), indicando que MU teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

MRVL Índice de Sortino
↓ -0.28
MU Índice de Sortino
↑ 3.82

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). MU teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: MRVL 48.5% vs MU 40.2%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

MRVL Índice de Calmar
↓ -0.48
MU Índice de Calmar
↑ 7.49

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. MU registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

MRVL Índice de Sterling
↓ -0.56
MU Índice de Sterling
↑ 13.57

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). MU registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

MRVL Índice de Treynor
↓ -0.06
MU Índice de Treynor
↑ 0.71

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. MU registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

MRVL Índice Ulcer
33.14%
MU Índice Ulcer
12.32%

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. MU teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Marvell vs. Micron Technology

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (1 ano) MRVL MU
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -6.28% -5.52%
Perda esperada de 5% (CVaR) -10.80% (piores 13 dias) -8.92% (piores 13 dias)
Assimetria -0.90 -0.29
Excesso de curtose 6.71 2.77
2σ dias de cauda (queda / alta) 5 / 1 6 / 5
Pior dia -19.81% (2025-03-06) -16.09% (2025-04-03)
Melhor dia +21.85% (2025-04-09) +18.81% (2025-04-09)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=249). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando MU tem um dia de queda forte, MRVL também tem
50.0%
3 / 6 dias
Quando MRVL tem um dia de queda forte, MU também tem
60.0%
3 / 5 dias
Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que MRVL e MU tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo) MRVL MU
2025-04-03 -12.00% -16.09%
2025-04-04 -11.16% -12.94%
2025-04-10 -13.27% -10.04%

Dias em que MRVL teve um dia de queda forte

Data (intervalo) MRVL MU
2025-03-06 -19.81% -5.37%
2025-04-03 -12.00% -16.09%
2025-04-04 -11.16% -12.94%
2025-04-10 -13.27% -10.04%
2025-08-29 -18.60% -2.45%

Dias em que MU teve um dia de queda forte

Data (intervalo) MRVL MU
2025-03-21 -0.14% -8.04%
2025-04-03 -12.00% -16.09%
2025-04-04 -11.16% -12.94%
2025-04-10 -13.27% -10.04%
2025-11-20 -5.71% -10.87%
2026-02-04 -2.40% -9.55%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

Marvell vs Micron Technology Volatilidade (MRVL vs MU)

MRVL Volatilidade
65.2%
±4.11% diário
MU Volatilidade
64.1%
±4.04% diário
Oscilação diária típica
MRVL
±4.11%
MU
±4.04%

A volatilidade anualizada de Marvell de 65.2% implica que normalmente se move ±4.11% em um dia qualquer.

A volatilidade anualizada de Micron Technology de 64.1% implica que normalmente se move ±4.04% em um dia qualquer.

A maior volatilidade de MRVL implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de MU pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.

Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.

Marvell vs Micron Technology Desempenho ao longo do tempo

Métrica MRVL MU
30 dias -3.2% 23.5%
90 dias -9% 66.8%
180 dias 3.3% 240.9%
1 ano N/D N/D

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Comparação completa de Marvell vs. Micron Technology (1 ano)

Métrica MRVL MU
Retorno total -26.5% +286.8%
Volatilidade anualizada 65.2% 64.1%
Índice de Sharpe -0.21 2.39
Índice de Sortino -0.28 3.82
Índice de Calmar -0.48 7.49
Índice de Sterling -0.56 13.57
Índice de Treynor -0.06 0.71
Índice Ulcer 33.14% 12.32%
Drawdown máximo -55.5% -39.3%
Correlação média com o S&P 500 0.55 0.59
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -6.28% -5.52%
Perda esperada de 5% (CVaR) -10.80% -8.92%
Assimetria -0.90 -0.29
Excesso de curtose 6.71 2.77
2σ dias de cauda (queda / alta) 5 / 1 6 / 5
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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par
2025-02-18 → 2026-02-13 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados)
220 valores móveis de 30 dias (a partir de 249 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano)
MRVL: 252 dias/ano; MU: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco
Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:
  • MRVL: 4.20% de 2025-02-18 → 2026-02-13.
  • MU: 4.20% de 2025-02-18 → 2026-02-13.
Arrasto da volatilidade (regra prática)
Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.
  • MRVL: ≈ -21.3%/ano
  • MU: ≈ -20.5%/ano
Alinhamento de dados
Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos
Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidade
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrasto da volatilidade (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Índice de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Índice de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Drawdown máximo
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlação média
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notação
PtP_t
Preço no dia t.
rtr_t
Retorno diário simples.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diário.
rˉ\bar{r}
Média do retorno diário.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desvio padrão dos retornos diários.
AA
Fator de anualização (dias/ano).
rfr_f
Taxa livre de risco anual.

Marvell vs Micron Technology: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: MRVL ou MU?

MRVL mostrou maior volatilidade de 65.2% anualizada, em comparação com 64.1% para MU Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

MRVL traz diversificação ao ser combinado com MU?

MRVL e MU estão moderadamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.52. Isso oferece algum benefício de diversificação, embora ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Quão ruins são os piores 5% dias de MRVL vs MU?

Durante o último ano, o VaR de 5% de MRVL foi -6.28% e a Perda esperada de 5% foi -10.80% (piores 13 dias). Para MU, foram -5.52% e -8.92% (piores 13 dias).

MRVL e MU caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=249), quando MU tem um dia de queda de 2σ, MRVL também tem 50.0% (3/6 dias). Na outra direção, quando MRVL tem um, MU também tem 60.0% (3/5 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: MRVL ou MU?

MRVL teve Sharpe negativo (-0.21) enquanto MU foi positivo (2.39) Durante o último ano, indicando que MU teve desempenho ajustado ao risco claramente superior.

MRVL e MU podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação moderada oferece alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de MRVL (65.2%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.