PYPL vs SOFI: Retornos de ações, Risco e Volatilidade (2026)

Q: Qual é o melhor investimento: PYPL ou SOFI?

Durante o último ano, SOFI parece o melhor investimento: teve maior retorno total (SOFI +46.9% vs PYPL -27.5%) e um índice Sharpe mais alto (SOFI 0.88 vs PYPL -0.69). Em termos de risco, PYPL foi menos volátil (PYPL 40.8% vs SOFI 58.5%), PYPL teve um drawdown máximo menor (PYPL -49.9% vs SOFI -53.0%) e PYPL teve perdas menos severas nos piores 5% dos dias (Expected Shortfall de PYPL -6.59% vs SOFI -8.00%).

Escrito por Gale Finance Team

Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder

Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: PYPL ou SOFI?

Over the past year, SOFI outperformed (-27.5% vs +46.9%) with a Sharpe ratio of 0.88.

Retorno total

PYPL -27.5%

SOFI WIN +46.9%

Índice de Sharpe

PYPL -0.69

SOFI WIN 0.88

Volatilidade anualizada

PYPL WIN 40.8%

SOFI 58.5%

Drawdown máximo

PYPL WIN -49.9%

SOFI -53.0%

Período de análise: 2025-04-03 a 2026-04-01

PYPL Retorno total

↓ -27.5%

SOFI Retorno total

↑ +46.9%

Desempenho relativo de PYPL vs SOFI (Normalizado a 100)

PYPL SOFI

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

Pontos-chave

Retorno total: PYPL obteve um retorno total de -27.5%, enquanto SOFI retornou +46.9% no mesmo período. SOFI superou em retorno total.
Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): PYPL teve Sharpe negativo (-0.69) enquanto SOFI foi positivo (0.88), indicando que SOFI teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
Volatilidade (anualizada): SOFI foi mais volátil, com 58.5% de volatilidade anualizada, contra 40.8% para PYPL.
Drawdown máximo: O drawdown máximo de PYPL foi -49.9%, enquanto SOFI registrou um drawdown mais profundo de -53.0%.
Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de PYPL foi -3.47% e a perda esperada (CVaR) foi -6.59%; para SOFI, -6.28% e -8.00%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
Assimetria & Curtose: Assimetria: PYPL -2.46 vs SOFI 0.05. Excesso de curtose: PYPL 21.58 vs SOFI 2.28. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): PYPL 7/3, SOFI 7/4. Pior dia: PYPL -20.31% (2026-02-03) vs SOFI -11.86% (2025-11-13). Melhor dia: PYPL +11.39% (2025-04-09) vs SOFI +19.89% (2025-04-09).
Mais métricas de risco: Sortino - PYPL: -0.87 vs. SOFI: 1.32 , Calmar - PYPL: -0.55 vs. SOFI: 0.89 , Sterling - PYPL: -0.64 vs. SOFI: 2.08 , Treynor - PYPL: -0.22 vs. SOFI: 0.25 , Índice Ulcer - PYPL: 22.18% vs. SOFI: 19.68%

PayPal vs SoFi Technologies Correlação

0.36 Correlação média

PayPal e SoFi Technologies estão moderadamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.36, esses ativos mostram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Métrica	Valor
Atual (30 dias)	0.26
Média (período completo)	0.36
Mínimo	-0.32
Máximo	0.91

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 3 de abril de 2025:

PYPL $7.249,06 -27.5%

SOFI $14.689,85 +46.9%

Diferença: $7.440,79 (SOFI à frente)

PayPal e SoFi Technologies: análise de risco

PayPal registrou seu drawdown máximo de -49.9% de 2025-07-28 até 2026-02-12. Ainda não se recuperou do pico anterior.

SoFi Technologies registrou seu drawdown máximo de -53% de 2025-11-12 até 2026-03-30. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

PYPL Índice de Sharpe

↓ -0.69

SOFI Índice de Sharpe

↑ 0.88

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. PYPL teve Sharpe negativo (-0.69) enquanto SOFI foi positivo (0.88), indicando que SOFI teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

PYPL Índice de Sortino

↓ -0.87

SOFI Índice de Sortino

↑ 1.32

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). SOFI teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: PYPL 32.5% vs SOFI 39.0%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

PYPL Índice de Calmar

↓ -0.55

SOFI Índice de Calmar

↑ 0.89

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. SOFI registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

PYPL Índice de Sterling

↓ -0.64

SOFI Índice de Sterling

↑ 2.08

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). SOFI registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

PYPL Índice de Treynor

↓ -0.22

SOFI Índice de Treynor

↑ 0.25

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. SOFI registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

PYPL Índice Ulcer

22.18%

SOFI Índice Ulcer

19.68%

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. SOFI teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): PayPal vs. SoFi Technologies

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários $\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)$ para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (1 ano)	PYPL	SOFI
VaR de 5% (retorno logarítmico diário)	-3.47%	-6.28%
Perda esperada de 5% (CVaR)	-6.59% (piores 13 dias)	-8.00% (piores 13 dias)
Assimetria	-2.46	0.05
Excesso de curtose	21.58	2.28
2σ dias de cauda (queda / alta)	7 / 3	7 / 4
Pior dia	-20.31% (2026-02-03)	-11.86% (2025-11-13)
Melhor dia	+11.39% (2025-04-09)	+19.89% (2025-04-09)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=249). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando SOFI tem um dia de queda forte, PYPL também tem

42.9%

3 / 7 dias

Quando PYPL tem um dia de queda forte, SOFI também tem

42.9%

3 / 7 dias

Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que PYPL e SOFI tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo)	PYPL	SOFI
2025-04-04	-5.41%	-10.06%
2025-04-10	-5.30%	-7.64%
2025-10-10	-7.80%	-7.94%

Dias em que PYPL teve um dia de queda forte

Data (intervalo)	PYPL	SOFI
2025-04-04	-5.41%	-10.06%
2025-04-10	-5.30%	-7.64%
2025-06-13	-5.32%	-5.44%
2025-07-11	-5.73%	+1.10%
2025-07-29	-8.66%	+6.57%
2025-10-10	-7.80%	-7.94%
2026-02-03	-20.31%	-1.45%

Dias em que SOFI teve um dia de queda forte

Data (intervalo)	PYPL	SOFI
2025-04-04	-5.41%	-10.06%
2025-04-10	-5.30%	-7.64%
2025-10-10	-7.80%	-7.94%
2025-11-06	-2.64%	-9.68%
2025-11-13	-2.78%	-11.86%
2026-01-06	+0.88%	-7.86%
2026-02-27	+1.49%	-7.02%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

PayPal vs SoFi Technologies Volatilidade (PYPL vs SOFI)

PYPL Volatilidade

40.8%

±2.57% diário

SOFI Volatilidade

58.5%

±3.68% diário

Oscilação diária típica

PYPL

±2.57%

SOFI

±3.68%

A volatilidade anualizada de PayPal de 40.8% implica que normalmente se move ±2.57% em um dia qualquer.

A volatilidade anualizada de SoFi Technologies de 58.5% implica que normalmente se move ±3.68% em um dia qualquer.

A maior volatilidade de SOFI implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de PYPL pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.

Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.

PayPal vs SoFi Technologies Desempenho ao longo do tempo

Métrica	PYPL	SOFI
30 dias	-1.9%	-15%
90 dias	-23.6%	-40.3%
180 dias	-35.4%	-38.1%
1 ano	-27.5%	46.9%

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Comparação completa de PayPal vs. SoFi Technologies (1 ano)

Métrica	PYPL	SOFI
Retorno total	-27.5%	+46.9%
Volatilidade anualizada	40.8%	58.5%
Índice de Sharpe	-0.69	0.88
Índice de Sortino	-0.87	1.32
Índice de Calmar	-0.55	0.89
Índice de Sterling	-0.64	2.08
Índice de Treynor	-0.22	0.25
Índice Ulcer	22.18%	19.68%
Drawdown máximo	-49.9%	-53.0%
Correlação média com o S&P 500	0.51	0.62
VaR de 5% (retorno logarítmico diário)	-3.47%	-6.28%
Perda esperada de 5% (CVaR)	-6.59%	-8.00%
Assimetria	-2.46	0.05
Excesso de curtose	21.58	2.28
2σ dias de cauda (queda / alta)	7 / 3	7 / 4

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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par: 2025-04-03 → 2026-04-01 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados): 220 valores móveis de 30 dias (a partir de 249 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano): PYPL: 252 dias/ano; SOFI: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco: Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:

PYPL: 4.18% de 2025-04-03 → 2026-04-01.

SOFI: 4.18% de 2025-04-03 → 2026-04-01.
Arrasto da volatilidade (regra prática): Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.

PYPL: ≈ -8.3%/ano

SOFI: ≈ -17.1%/ano
Alinhamento de dados: Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos: Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples

r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1

Volatilidade

\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}

Arrasto da volatilidade (aprox.)

\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2

Índice de Sharpe

S = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}

Índice de Sortino

So = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}

Drawdown máximo

MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)

Correlação média

\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}

Retornos logarítmicos

\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)

Notação

$P_t$: Preço no dia t.
$r_t$: Retorno diário simples.
$\ell_t$: Retorno logarítmico diário.
$\bar{r}$: Média do retorno diário.
$\sigma(r_t)$: Desvio padrão dos retornos diários.
$A$: Fator de anualização (dias/ano).
$r_f$: Taxa livre de risco anual.

PayPal vs SoFi Technologies: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: PYPL ou SOFI?

SOFI mostrou maior volatilidade de 58.5% anualizada, em comparação com 40.8% para PYPL Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

PYPL traz diversificação ao ser combinado com SOFI?

PYPL e SOFI estão moderadamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.36. Isso oferece algum benefício de diversificação, embora ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Quão ruins são os piores 5% dias de PYPL vs SOFI?

Durante o último ano, o VaR de 5% de PYPL foi -3.47% e a Perda esperada de 5% foi -6.59% (piores 13 dias). Para SOFI, foram -6.28% e -8.00% (piores 13 dias).

PYPL e SOFI caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=249), quando SOFI tem um dia de queda de 2σ, PYPL também tem 42.9% (3/7 dias). Na outra direção, quando PYPL tem um, SOFI também tem 42.9% (3/7 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: PYPL ou SOFI?

PYPL teve Sharpe negativo (-0.69) enquanto SOFI foi positivo (0.88) Durante o último ano, indicando que SOFI teve desempenho ajustado ao risco claramente superior.

PYPL e SOFI podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação moderada oferece alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de SOFI (58.5%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.

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Qual tem maior volatilidade: PYPL ou SOFI?

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Quão ruins são os piores 5% dias de PYPL vs SOFI?

PYPL e SOFI caem juntos em dias ruins?

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: PYPL ou SOFI?

PYPL e SOFI podem ser combinados em uma carteira?