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QuantumScape vs Solid Power (QS vs SLDP): Retornos, Risco e Volatilidade (1 ano)

Última atualização: 10 de abril de 2026

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder
Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: QS ou SLDP?

Over the past year, SLDP outperformed (+66.9% vs +163.4%) with a Sharpe ratio of 1.35.

Retorno total
QS +66.9%
SLDP WIN +163.4%
Índice de Sharpe
QS 0.95
SLDP WIN 1.35
Volatilidade anualizada
QS WIN 102.8%
SLDP 117.5%
Drawdown máximo
QS -67.7%
SLDP WIN -66.9%

Período de análise: 2025-04-14 a 2026-04-10

QS Retorno total
↑ +66.9%
SLDP Retorno total
↑ +163.4%

Desempenho relativo de QS vs SLDP (Normalizado a 100)

QS SLDP

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

7 eventos neste período
Mostrar eventos

Pontos-chave

  • Retorno total: QS obteve um retorno total de +66.9%, enquanto SLDP retornou +163.4% no mesmo período. SLDP superou em retorno total.
  • Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): SLDP teve um Sharpe mais alto (1.35 vs 0.95), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
  • Volatilidade (anualizada): SLDP foi mais volátil, com 117.5% de volatilidade anualizada, contra 102.8% para QS.
  • Drawdown máximo: O drawdown máximo de SLDP foi -66.9%, enquanto QS registrou um drawdown mais profundo de -67.7%.
  • Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de QS foi -8.63% e a perda esperada (CVaR) foi -12.89%; para SLDP, -8.75% e -13.01%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
  • Assimetria & Curtose: Assimetria: QS 0.89 vs SLDP 1.13. Excesso de curtose: QS 3.78 vs SLDP 6.27. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
  • Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): QS 8/10, SLDP 4/8. Pior dia: QS -16.07% (2025-05-19) vs SLDP -20.68% (2025-11-06). Melhor dia: QS +34.92% (2025-06-26) vs SLDP +51.56% (2025-11-05).
  • Mais métricas de risco: Sortino - QS: 1.68 vs. SLDP: 2.50 , Calmar - QS: 1.00 vs. SLDP: 2.49 , Sterling - QS: 1.84 vs. SLDP: 5.13 , Treynor - QS: 0.42 vs. SLDP: 0.63 , Índice Ulcer - QS: 36.65% vs. SLDP: 34.64%

QuantumScape vs Solid Power Correlação

0.59 Correlação média

QuantumScape e Solid Power estão moderadamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.59, esses ativos mostram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Métrica Valor
Atual (30 dias) 0.77
Média (período completo) 0.59
Mínimo 0.17
Máximo 0.85

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 14 de abril de 2025:

QS $16.692,91 +66.9%
SLDP $26.339,29 +163.4%

Diferença: $9.646,38 (SLDP à frente)

QuantumScape e Solid Power: análise de risco

QuantumScape registrou seu drawdown máximo de -67.7% de 2025-10-31 até 2026-03-30. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Solid Power registrou seu drawdown máximo de -66.9% de 2025-11-05 até 2026-03-30. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

QS Índice de Sharpe
↑ 0.95
SLDP Índice de Sharpe
↑ 1.35

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. SLDP teve um Sharpe mais alto (1.35 vs 0.95), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

QS Índice de Sortino
↑ 1.68
SLDP Índice de Sortino
↑ 2.50

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). SLDP teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: QS 58.3% vs SLDP 63.2%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

QS Índice de Calmar
↑ 1.00
SLDP Índice de Calmar
↑ 2.49

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. SLDP registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

QS Índice de Sterling
↑ 1.84
SLDP Índice de Sterling
↑ 5.13

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). SLDP registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

QS Índice de Treynor
↑ 0.42
SLDP Índice de Treynor
↑ 0.63

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. SLDP registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

QS Índice Ulcer
36.65%
SLDP Índice Ulcer
34.64%

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. SLDP teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): QuantumScape vs. Solid Power

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (1 ano) QS SLDP
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -8.63% -8.75%
Perda esperada de 5% (CVaR) -12.89% (piores 13 dias) -13.01% (piores 13 dias)
Assimetria 0.89 1.13
Excesso de curtose 3.78 6.27
2σ dias de cauda (queda / alta) 8 / 10 4 / 8
Pior dia -16.07% (2025-05-19) -20.68% (2025-11-06)
Melhor dia +34.92% (2025-06-26) +51.56% (2025-11-05)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=248). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando SLDP tem um dia de queda forte, QS também tem
50.0%
2 / 4 dias
Quando QS tem um dia de queda forte, SLDP também tem
25.0%
2 / 8 dias
Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que QS e SLDP tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo) QS SLDP
2025-07-29 -15.48% -20.25%
2025-10-16 -13.39% -15.17%

Dias em que QS teve um dia de queda forte

Data (intervalo) QS SLDP
2025-05-16 → 2025-05-19 -16.07% -5.80%
2025-06-27 -13.46% -5.70%
2025-07-18 → 2025-07-21 -14.48% -1.06%
2025-07-29 -15.48% -20.25%
2025-10-16 -13.39% -15.17%
2025-10-22 -12.50% -8.09%
2025-10-31 → 2025-11-03 -12.09% +2.23%
2026-02-12 -11.96% -7.46%

Dias em que SLDP teve um dia de queda forte

Data (intervalo) QS SLDP
2025-07-29 -15.48% -20.25%
2025-08-08 -5.19% -12.95%
2025-10-16 -13.39% -15.17%
2025-11-06 -6.85% -20.68%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

QuantumScape vs Solid Power Volatilidade (QS vs SLDP)

QS Volatilidade
102.8%
±6.47% diário
SLDP Volatilidade
117.5%
±7.4% diário
Oscilação diária típica
QS
±6.47%
SLDP
±7.4%

A volatilidade anualizada de QuantumScape de 102.8% implica que normalmente se move ±6.47% em um dia qualquer.

A volatilidade anualizada de Solid Power de 117.5% implica que normalmente se move ±7.4% em um dia qualquer.

A maior volatilidade de SLDP implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de QS pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.

Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.

QuantumScape vs Solid Power Desempenho ao longo do tempo

Métrica QS SLDP
30 dias -9.1% -9.5%
90 dias -40.1% -44.7%
180 dias -56.7% -49.7%
1 ano 66.9% 163.4%

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Comparação completa de QuantumScape vs. Solid Power (1 ano)

Métrica QS SLDP
Retorno total +66.9% +163.4%
Volatilidade anualizada 102.8% 117.5%
Índice de Sharpe 0.95 1.35
Índice de Sortino 1.68 2.50
Índice de Calmar 1.00 2.49
Índice de Sterling 1.84 5.13
Índice de Treynor 0.42 0.63
Índice Ulcer 36.65% 34.64%
Drawdown máximo -67.7% -66.9%
Correlação média com o S&P 500 0.34 0.31
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -8.63% -8.75%
Perda esperada de 5% (CVaR) -12.89% -13.01%
Assimetria 0.89 1.13
Excesso de curtose 3.78 6.27
2σ dias de cauda (queda / alta) 8 / 10 4 / 8
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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par
2025-04-14 → 2026-04-10 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados)
219 valores móveis de 30 dias (a partir de 248 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano)
QS: 252 dias/ano; SLDP: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco
Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:
  • QS: 4.17% de 2025-04-14 → 2026-04-10.
  • SLDP: 4.17% de 2025-04-14 → 2026-04-10.
Arrasto da volatilidade (regra prática)
Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.
  • QS: ≈ -52.8%/ano
  • SLDP: ≈ -69.0%/ano
Alinhamento de dados
Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos
Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidade
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrasto da volatilidade (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Índice de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Índice de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Drawdown máximo
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlação média
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notação
PtP_t
Preço no dia t.
rtr_t
Retorno diário simples.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diário.
rˉ\bar{r}
Média do retorno diário.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desvio padrão dos retornos diários.
AA
Fator de anualização (dias/ano).
rfr_f
Taxa livre de risco anual.

QuantumScape vs Solid Power: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: QS ou SLDP?

SLDP mostrou maior volatilidade de 117.5% anualizada, em comparação com 102.8% para QS Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

QS traz diversificação ao ser combinado com SLDP?

QS e SLDP estão moderadamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.59. Isso oferece algum benefício de diversificação, embora ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Quão ruins são os piores 5% dias de QS vs SLDP?

Durante o último ano, o VaR de 5% de QS foi -8.63% e a Perda esperada de 5% foi -12.89% (piores 13 dias). Para SLDP, foram -8.75% e -13.01% (piores 13 dias).

QS e SLDP caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=248), quando SLDP tem um dia de queda de 2σ, QS também tem 50.0% (2/4 dias). Na outra direção, quando QS tem um, SLDP também tem 25.0% (2/8 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: QS ou SLDP?

SLDP mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 1.35 frente ao 0.95 de QS Durante o último ano.

QS e SLDP podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação moderada oferece alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de SLDP (117.5%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.

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