Citar este comparativo
"Riot Platforms vs Marathon Digital (RIOT vs MARA): Retornos, Risco e Volatilidade (2025)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/comparativo/riot-vs-mara-2025 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2025-01-01 a 2025-12-31
Desempenho relativo de RIOT vs MARA (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: RIOT obteve um retorno total de +2.7%, enquanto MARA retornou -54.3% no mesmo período. RIOT superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): MARA teve Sharpe negativo (-0.68) enquanto RIOT foi positivo (0.38), indicando que RIOT teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
- Volatilidade (anualizada): RIOT foi mais volátil, com 80.7% de volatilidade anualizada, contra 78.4% para MARA.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de RIOT foi -53.5%, enquanto MARA registrou um drawdown mais profundo de -60.7%.
Riot Platforms vs Marathon Digital Correlação
Riot Platforms e Marathon Digital estavam fortemente correlacionados em 2025. Com uma correlação de 0.74, esses ativos tendiam a se mover juntos, limitando os benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa forte correlação significa que manter RIOT e MARA oferece pouca redução de risco — é provável que caiam juntos em quedas do mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.80 | |
| Média (período completo) | 0.74 | |
| Mínimo | 0.43 | |
| Máximo | 0.91 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2025:
Diferença: $5.695,122 (RIOT à frente)
Riot Platforms e Marathon Digital: análise de risco
Riot Platforms registrou seu drawdown máximo de -53.5% de 2025-01-24 até 2025-04-21. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Marathon Digital registrou seu drawdown máximo de -60.7% de 2025-10-15 até 2025-12-31. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. MARA teve Sharpe negativo (-0.68) enquanto RIOT foi positivo (0.38), indicando que RIOT teve desempenho ajustado ao risco claramente superior neste período.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. RIOT teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: RIOT 50.8% vs MARA 48.6%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Riot Platforms vs. Marathon Digital (2025)
| Métrica | RIOT | MARA |
|---|---|---|
| Retorno total | +2.7% | -54.3% |
| Volatilidade anualizada | 80.7% | 78.4% |
| Índice de Sharpe | 0.38 | -0.68 |
| Índice de Sortino | 0.61 | -1.10 |
| Drawdown máximo | -53.5% | -60.7% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Riot Platforms vs Marathon Digital: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: RIOT ou MARA?
RIOT mostrou maior volatilidade de 80.7% anualizada, em comparação com 78.4% para MARA Durante 2025. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
RIOT trouxe diversificação ao ser combinado com MARA?
RIOT e MARA estavam fortemente correlacionados em 2025, com uma correlação média de 0.74. Essa forte correlação limitou os benefícios de diversificação.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: RIOT ou MARA?
MARA teve Sharpe negativo (-0.68) enquanto RIOT foi positivo (0.38) Durante 2025, indicando que RIOT teve desempenho ajustado ao risco claramente superior.
RIOT e MARA poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A forte correlação trouxe pouca redução de risco, pois tendiam a se mover juntos. A maior volatilidade de RIOT (80.7%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.