Qual é o melhor investimento: RKLB ou ASTS?
Over the past year, ASTS had higher returns (+255.7% vs +314.2%).
Citar este comparativo
"Rocket Lab USA vs AST SpaceMobile (RKLB vs ASTS): Retornos, Risco e Volatilidade (1 ano)." Gale Finance, 10 de abril de 2026. https://www.gale.finance/pt/comparativo/rklb-vs-asts/ Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2025-04-14 a 2026-04-10
Desempenho relativo de RKLB vs ASTS (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: RKLB obteve um retorno total de +255.7%, enquanto ASTS retornou +314.2% no mesmo período. ASTS superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): Ambos os ativos mostraram índices de Sharpe semelhantes (1.91 vs 1.91), indicando desempenho ajustado ao risco comparável.
- Volatilidade (anualizada): ASTS foi mais volátil, com 98.7% de volatilidade anualizada, contra 83.6% para RKLB.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de RKLB foi -43.0%, enquanto ASTS registrou um drawdown mais profundo de -47.0%.
- Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de RKLB foi -9.44% e a perda esperada (CVaR) foi -11.00%; para ASTS, -9.98% e -11.75%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
- Assimetria & Curtose: Assimetria: RKLB -0.15 vs ASTS 0.01. Excesso de curtose: RKLB 0.17 vs ASTS -0.10. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
- Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): RKLB 9/4, ASTS 6/9. Pior dia: RKLB -12.57% (2025-09-16) vs ASTS -15.17% (2026-02-12). Melhor dia: RKLB +17.69% (2025-12-19) vs ASTS +18.25% (2025-12-04).
- Mais métricas de risco: Sortino - RKLB: 2.98 vs. ASTS: 3.07 , Calmar - RKLB: 6.07 vs. ASTS: 6.83 , Sterling - RKLB: 12.41 vs. ASTS: 13.06 , Treynor - RKLB: 0.57 vs. ASTS: 0.65 , Índice Ulcer - RKLB: 17.75% vs. ASTS: 20.81%
Rocket Lab USA vs AST SpaceMobile Correlação
Rocket Lab USA e AST SpaceMobile estão fortemente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.61, esses ativos tendem a se mover juntos, limitando os benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa forte correlação significa que manter RKLB e ASTS oferece pouca redução de risco — é provável que caiam juntos em quedas do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.80 |
| Média (período completo) | 0.61 |
| Mínimo | 0.11 |
| Máximo | 0.89 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 14 de abril de 2025:
Diferença: $5.850,56 (ASTS à frente)
Rocket Lab USA e AST SpaceMobile: análise de risco
Rocket Lab USA registrou seu drawdown máximo de -43% de 2025-10-15 até 2025-11-20. Levou 29 dias para se recuperar.
AST SpaceMobile registrou seu drawdown máximo de -47% de 2025-10-15 até 2025-11-20. Levou 47 dias para se recuperar.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. Ambos os ativos mostraram índices de Sharpe semelhantes (1.91 vs 1.91), indicando desempenho ajustado ao risco comparável.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). ASTS teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: RKLB 53.5% vs ASTS 61.4%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Calmar
índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. ASTS registrou o índice de Calmar mais alto.
O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.
Índice de Sterling
índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). ASTS registrou o índice de Sterling mais alto.
O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.
Índice de Treynor
índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. ASTS registrou o índice de Treynor mais alto.
O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.
Índice Ulcer
Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. RKLB teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).
O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.
Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Rocket Lab USA vs. AST SpaceMobile
Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.
Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.
| Métrica (1 ano) | RKLB | ASTS |
|---|---|---|
| VaR de 5% (retorno logarítmico diário) | -9.44% | -9.98% |
| Perda esperada de 5% (CVaR) | -11.00% (piores 13 dias) | -11.75% (piores 13 dias) |
| Assimetria | -0.15 | 0.01 |
| Excesso de curtose | 0.17 | -0.10 |
| 2σ dias de cauda (queda / alta) | 9 / 4 | 6 / 9 |
| Pior dia | -12.57% (2025-09-16) | -15.17% (2026-02-12) |
| Melhor dia | +17.69% (2025-12-19) | +18.25% (2025-12-04) |
Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano
Calculado apenas em datas compartilhadas (n=248). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.
Mostrar datas de cauda de baixa
As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).
Dias em que RKLB e ASTS tiveram um dia de queda forte (2σ)
| Data (intervalo) | RKLB | ASTS |
|---|---|---|
| 2025-11-20 | -9.49% | -12.60% |
| 2025-12-12 → 2025-12-15 | -9.89% | -11.59% |
Dias em que RKLB teve um dia de queda forte
| Data (intervalo) | RKLB | ASTS |
|---|---|---|
| 2025-05-09 | -11.21% | +2.02% |
| 2025-09-03 | -11.72% | -7.26% |
| 2025-09-16 | -12.57% | -1.32% |
| 2025-11-06 | -12.07% | -7.25% |
| 2025-11-20 | -9.49% | -12.60% |
| 2025-12-12 → 2025-12-15 | -9.89% | -11.59% |
| 2026-02-04 | -10.04% | -10.59% |
| 2026-03-18 | -11.59% | -5.18% |
| 2026-03-26 | -9.52% | -8.54% |
Dias em que ASTS teve um dia de queda forte
| Data (intervalo) | RKLB | ASTS |
|---|---|---|
| 2025-04-17 → 2025-04-21 | -5.52% | -11.22% |
| 2025-10-31 → 2025-11-03 | -2.60% | -11.35% |
| 2025-11-20 | -9.49% | -12.60% |
| 2025-12-12 → 2025-12-15 | -9.89% | -11.59% |
| 2026-01-07 | -2.27% | -12.06% |
| 2026-02-12 | -5.19% | -15.17% |
Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.
Rocket Lab USA vs AST SpaceMobile Volatilidade (RKLB vs ASTS)
A volatilidade anualizada de Rocket Lab USA de 83.6% implica que normalmente se move ±5.27% em um dia qualquer.
A volatilidade anualizada de AST SpaceMobile de 98.7% implica que normalmente se move ±6.22% em um dia qualquer.
A maior volatilidade de ASTS implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de RKLB pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.
Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.
Rocket Lab USA vs AST SpaceMobile Desempenho ao longo do tempo
| Métrica | RKLB | ASTS |
|---|---|---|
| 30 dias | -5.4% | 7.6% |
| 90 dias | -19.8% | -2.8% |
| 180 dias | 5.9% | 15.7% |
| 1 ano | 255.7% | 314.2% |
Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.
Comparação completa de Rocket Lab USA vs. AST SpaceMobile (1 ano)
| Métrica | RKLB | ASTS |
|---|---|---|
| Retorno total | +255.7% | +314.2% |
| Volatilidade anualizada | 83.6% | 98.7% |
| Índice de Sharpe | 1.91 | 1.91 |
| Índice de Sortino | 2.98 | 3.07 |
| Índice de Calmar | 6.07 | 6.83 |
| Índice de Sterling | 12.41 | 13.06 |
| Índice de Treynor | 0.57 | 0.65 |
| Índice Ulcer | 17.75% | 20.81% |
| Drawdown máximo | -43.0% | -47.0% |
| Correlação média com o S&P 500 | 0.38 | 0.33 |
| VaR de 5% (retorno logarítmico diário) | -9.44% | -9.98% |
| Perda esperada de 5% (CVaR) | -11.00% | -11.75% |
| Assimetria | -0.15 | 0.01 |
| Excesso de curtose | 0.17 | -0.10 |
| 2σ dias de cauda (queda / alta) | 9 / 4 | 6 / 9 |
Auditar este cálculo
Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.
Entradas e convenções
- Janela compartilhada para métricas do par
- 2025-04-14 → 2026-04-10 (último fechamento compartilhado).
- Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados)
- 219 valores móveis de 30 dias (a partir de 248 retornos diários em fechamentos compartilhados).
- Anualização (dias/ano)
- RKLB: 252 dias/ano; ASTS: 252 dias/ano.
- Taxa livre de risco
- Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:
- RKLB: 4.17% de 2025-04-14 → 2026-04-10.
- ASTS: 4.17% de 2025-04-14 → 2026-04-10.
- Arrasto da volatilidade (regra prática)
- Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.
- RKLB: ≈ -34.9%/ano
- ASTS: ≈ -48.7%/ano
- Alinhamento de dados
- Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados. Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
- Convenção de retornos
- Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.
Fórmulas
- Preço no dia t.
- Retorno diário simples.
- Retorno logarítmico diário.
- Média do retorno diário.
- Desvio padrão dos retornos diários.
- Fator de anualização (dias/ano).
- Taxa livre de risco anual.
Rocket Lab USA vs AST SpaceMobile: Perguntas frequentes
Qual tem maior volatilidade: RKLB ou ASTS?
ASTS mostrou maior volatilidade de 98.7% anualizada, em comparação com 83.6% para RKLB Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.
RKLB traz diversificação ao ser combinado com ASTS?
RKLB e ASTS estão fortemente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.61. Essa forte correlação limita os benefícios de diversificação.
Quão ruins são os piores 5% dias de RKLB vs ASTS?
Durante o último ano, o VaR de 5% de RKLB foi -9.44% e a Perda esperada de 5% foi -11.00% (piores 13 dias). Para ASTS, foram -9.98% e -11.75% (piores 13 dias).
RKLB e ASTS caem juntos em dias ruins?
Em datas compartilhadas (n=248), quando ASTS tem um dia de queda de 2σ, RKLB também tem 33.3% (2/6 dias). Na outra direção, quando RKLB tem um, ASTS também tem 22.2% (2/9 dias).
Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: RKLB ou ASTS?
Ambos os ativos mostraram desempenho ajustado ao risco semelhante com índices de Sharpe de 1.91 e 1.91 Durante o último ano.
RKLB e ASTS podem ser combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importe. A forte correlação oferece pouca redução de risco, pois tendem a se mover juntos. A maior volatilidade de ASTS (98.7%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.