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Solana vs Tesla (SOL vs TSLA): Retornos, Risco e Volatilidade (2022)

Última atualização: 31 de dezembro de 2022

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder

Período de análise: 2022-01-01 a 2022-12-31

SOL Retorno total
↓ -94.2%
TSLA Retorno total
↓ -69.2%

Desempenho relativo de SOL vs TSLA (Normalizado a 100)

SOL TSLA

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

Pontos-chave

  • Retorno total: SOL obteve um retorno total de -94.2%, enquanto TSLA retornou -69.2% no mesmo período. TSLA superou em retorno total.
  • Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): Ambos os Sharpe foram negativos (TSLA -1.55 vs SOL -1.85), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; TSLA foi menos negativo.
  • Volatilidade (anualizada): SOL foi mais volátil, com 117.6% de volatilidade anualizada, contra 65.3% para TSLA.
  • Drawdown máximo: O drawdown máximo de TSLA foi -72.7%, enquanto SOL registrou um drawdown mais profundo de -94.3%.
  • Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de SOL foi -10.72% e a perda esperada (CVaR) foi -16.29%; para TSLA, -7.44% e -9.60%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
  • Assimetria & Curtose: Assimetria: SOL -1.79 vs TSLA -0.27. Excesso de curtose: SOL 14.13 vs TSLA 0.19. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
  • Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): SOL 7/5, TSLA 8/3. Pior dia: SOL -42.28% (2022-11-09) vs TSLA -12.18% (2022-04-26). Melhor dia: SOL +26.83% (2022-11-10) vs TSLA +10.68% (2022-01-31).
  • Mais métricas de risco: Sortino - SOL: -2.35 vs. TSLA: -2.00 , Calmar - SOL: N/D vs. TSLA: N/D , Sterling - SOL: N/D vs. TSLA: N/D , Treynor - SOL: N/D vs. TSLA: N/D , Índice Ulcer - SOL: N/D vs. TSLA: N/D
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Ao vivo: SOL vs TSLA (móvel)

Solana vs Tesla Correlação

0.53 Correlação média

Solana e Tesla estavam moderadamente correlacionados em 2022. Com uma correlação de 0.53, esses ativos mostraram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Métrica Valor
Atual (30 dias) 0.40
Média (período completo) 0.53
Mínimo 0.17
Máximo 0.79

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2022:

SOL $580,171 -94.2%
TSLA $3.080,065 -69.2%

Diferença: $2.499,894 (TSLA à frente)

Negocie SOL ou TSLA

Acesse esses ativos em plataformas confiáveis.

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SOLNegocie em Binance

Divulgação de afiliados

Solana e Tesla: análise de risco

Solana registrou seu drawdown máximo de -94.3% de 2022-01-03 até 2022-12-29. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Tesla registrou seu drawdown máximo de -72.7% de 2022-01-03 até 2022-12-27. Ainda não se recuperou do pico anterior.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

SOL Índice de Sharpe
↓ -1.85
TSLA Índice de Sharpe
↓ -1.55

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. Ambos os Sharpe foram negativos (TSLA -1.55 vs SOL -1.85), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; TSLA foi menos negativo.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

SOL Índice de Sortino
↓ -2.35
TSLA Índice de Sortino
↓ -2.00

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). TSLA teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: SOL 92.7% vs TSLA 50.8%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Risco de cauda e forma da distribuição (2022): Solana vs. Tesla

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (2022) SOL TSLA
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -10.72% -7.44%
Perda esperada de 5% (CVaR) -16.29% (piores 19 dias) -9.60% (piores 13 dias)
Assimetria -1.79 -0.27
Excesso de curtose 14.13 0.19
2σ dias de cauda (queda / alta) 7 / 5 8 / 3
Pior dia -42.28% (2022-11-09) -12.18% (2022-04-26)
Melhor dia +26.83% (2022-11-10) +10.68% (2022-01-31)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 2022

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=250). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando TSLA tem um dia de queda forte, SOL também tem
12.5%
1 / 8 dias
Quando SOL tem um dia de queda forte, TSLA também tem
16.7%
1 / 6 dias
Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que SOL e TSLA tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo) SOL TSLA
2022-05-06 → 2022-05-09 -22.62% -9.07%

Dias em que SOL teve um dia de queda forte

Data (intervalo) SOL TSLA
2022-01-21 → 2022-01-24 -18.14% -1.47%
2022-05-06 → 2022-05-09 -22.62% -9.07%
2022-05-11 -24.80% -8.25%
2022-06-10 → 2022-06-13 -23.99% -7.10%
2022-11-08 -18.41% -2.93%
2022-11-09 -42.28% -7.17%

Dias em que TSLA teve um dia de queda forte

Data (intervalo) SOL TSLA
2022-01-27 -2.82% -11.55%
2022-04-26 -5.40% -12.18%
2022-05-06 → 2022-05-09 -22.62% -9.07%
2022-06-03 -6.44% -9.22%
2022-06-16 -13.04% -8.54%
2022-09-30 → 2022-10-03 -0.74% -8.61%
2022-12-22 -2.76% -8.88%
2022-12-23 → 2022-12-27 -5.95% -11.41%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

Comparação completa de Solana vs. Tesla (2022)

Métrica SOL TSLA
Retorno total -94.2% -69.2%
Volatilidade anualizada 117.6% 65.3%
Índice de Sharpe -1.85 -1.55
Índice de Sortino -2.35 -2.00
Índice de Calmar N/D N/D
Índice de Sterling N/D N/D
Índice de Treynor N/D N/D
Índice Ulcer N/D N/D
Drawdown máximo -94.3% -72.7%
Correlação média com o S&P 500 N/D N/D
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -10.72% -7.44%
Perda esperada de 5% (CVaR) -16.29% -9.60%
Assimetria -1.79 -0.27
Excesso de curtose 14.13 0.19
2σ dias de cauda (queda / alta) 7 / 5 8 / 3
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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par
2022-01-01 → 2022-12-31 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados)
N/D
Anualização (dias/ano)
SOL: 365 dias/ano; TSLA: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco
Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:
  • SOL: 4.50%.
  • TSLA: 4.50%.
Arrasto da volatilidade (regra prática)
Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.
  • SOL: ≈ -69.1%/ano
  • TSLA: ≈ -21.3%/ano
Alinhamento de dados
Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos
Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidade
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrasto da volatilidade (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Índice de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Índice de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Drawdown máximo
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlação média
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notação
PtP_t
Preço no dia t.
rtr_t
Retorno diário simples.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diário.
rˉ\bar{r}
Média do retorno diário.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desvio padrão dos retornos diários.
AA
Fator de anualização (dias/ano).
rfr_f
Taxa livre de risco anual.

Solana vs Tesla: Perguntas frequentes

Qual teve maior volatilidade: SOL ou TSLA?

SOL mostrou maior volatilidade de 117.6% anualizada, em comparação com 65.3% para TSLA Durante 2022. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.

SOL trouxe diversificação ao ser combinado com TSLA?

SOL e TSLA estavam moderadamente correlacionados em 2022, com uma correlação média de 0.53. Isso ofereceu algum benefício de diversificação, embora ainda tendessem a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Quão ruins são os piores 5% dias de SOL vs TSLA?

Durante 2022, o VaR de 5% de SOL foi -10.72% e a Perda esperada de 5% foi -16.29% (piores 19 dias). Para TSLA, foram -7.44% e -9.60% (piores 13 dias).

SOL e TSLA caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=250), quando TSLA tem um dia de queda de 2σ, SOL também tem 12.5% (1/8 dias). Na outra direção, quando SOL tem um, TSLA também tem 16.7% (1/6 dias).

Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: SOL ou TSLA?

Ambos os ativos registraram índices de Sharpe negativos Durante 2022 (TSLA -1.55 vs SOL -1.85), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; TSLA foi menos negativo.

SOL e TSLA poderiam ter sido combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A correlação moderada ofereceu alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de SOL (117.6%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.