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Tesla vs Nvidia (TSLA vs NVDA): Retornos, Risco e Volatilidade (1 ano)

Última atualização: 25 de fevereiro de 2026

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder
Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: TSLA ou NVDA?

Over the past year, NVDA outperformed (+48.0% vs +62.8%) with a Sharpe ratio of 1.26.

Retorno total
TSLA +48.0%
NVDA WIN +62.8%
Índice de Sharpe
TSLA 0.88
NVDA WIN 1.26
Volatilidade anualizada
TSLA 60.9%
NVDA WIN 43.3%
Drawdown máximo
TSLA WIN -24.3%
NVDA -24.5%

Período de análise: 2025-02-27 a 2026-02-25

TSLA Retorno total
↑ +48.0%
NVDA Retorno total
↑ +62.8%

Desempenho relativo de TSLA vs NVDA (Normalizado a 100)

TSLA NVDA

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

6 eventos neste período
Mostrar eventos

Pontos-chave

  • Retorno total: TSLA obteve um retorno total de +48.0%, enquanto NVDA retornou +62.8% no mesmo período. NVDA superou em retorno total.
  • Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): NVDA teve um Sharpe mais alto (1.26 vs 0.88), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
  • Volatilidade (anualizada): TSLA foi mais volátil, com 60.9% de volatilidade anualizada, contra 43.3% para NVDA.
  • Drawdown máximo: O drawdown máximo de TSLA foi -24.3%, enquanto NVDA registrou um drawdown mais profundo de -24.5%.
  • Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de TSLA foi -5.48% e a perda esperada (CVaR) foi -8.24%; para NVDA, -4.04% e -5.98%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
  • Assimetria & Curtose: Assimetria: TSLA -0.01 vs NVDA 0.54. Excesso de curtose: TSLA 4.80 vs NVDA 6.46. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
  • Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): TSLA 5/4, NVDA 8/4. Pior dia: TSLA -15.43% (2025-03-10) vs NVDA -8.69% (2025-03-03). Melhor dia: TSLA +22.69% (2025-04-09) vs NVDA +18.72% (2025-04-09).
  • Mais métricas de risco: Sortino - TSLA: 1.34 vs. NVDA: 1.95 , Calmar - TSLA: 1.99 vs. NVDA: 2.58 , Sterling - TSLA: 2.42 vs. NVDA: 2.82 , Treynor - TSLA: 0.25 vs. NVDA: 0.32 , Índice Ulcer - TSLA: 10.42% vs. NVDA: 8.39%
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Tesla vs Nvidia Correlação

0.41 Correlação média

Tesla e Nvidia estão moderadamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.41, esses ativos mostram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Métrica Valor
Atual (30 dias) 0.57
Média (período completo) 0.41
Mínimo -0.07
Máximo 0.90

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 27 de fevereiro de 2025:

TSLA $14.804,04 +48.0%
NVDA $16.280,67 +62.8%

Diferença: $1.476,63 (NVDA à frente)

Tesla e Nvidia: análise de risco

Tesla registrou seu drawdown máximo de -24.3% de 2025-02-28 até 2025-04-08. Levou 31 dias para se recuperar.

Nvidia registrou seu drawdown máximo de -24.5% de 2025-02-28 até 2025-04-04. Levou 39 dias para se recuperar.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

TSLA Índice de Sharpe
↑ 0.88
NVDA Índice de Sharpe
↑ 1.26

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. NVDA teve um Sharpe mais alto (1.26 vs 0.88), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

TSLA Índice de Sortino
↑ 1.34
NVDA Índice de Sortino
↑ 1.95

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). NVDA teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: TSLA 40.3% vs NVDA 27.8%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

TSLA Índice de Calmar
↑ 1.99
NVDA Índice de Calmar
↑ 2.58

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. NVDA registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

TSLA Índice de Sterling
↑ 2.42
NVDA Índice de Sterling
↑ 2.82

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). NVDA registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

TSLA Índice de Treynor
↑ 0.25
NVDA Índice de Treynor
↑ 0.32

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. NVDA registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

TSLA Índice Ulcer
10.42%
NVDA Índice Ulcer
8.39%

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. NVDA teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Tesla vs. Nvidia

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (1 ano) TSLA NVDA
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -5.48% -4.04%
Perda esperada de 5% (CVaR) -8.24% (piores 13 dias) -5.98% (piores 13 dias)
Assimetria -0.01 0.54
Excesso de curtose 4.80 6.46
2σ dias de cauda (queda / alta) 5 / 4 8 / 4
Pior dia -15.43% (2025-03-10) -8.69% (2025-03-03)
Melhor dia +22.69% (2025-04-09) +18.72% (2025-04-09)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=249). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando NVDA tem um dia de queda forte, TSLA também tem
37.5%
3 / 8 dias
Quando TSLA tem um dia de queda forte, NVDA também tem
60.0%
3 / 5 dias
Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que TSLA e NVDA tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo) TSLA NVDA
2025-03-07 → 2025-03-10 -15.43% -5.07%
2025-04-04 -10.42% -7.36%
2025-04-10 -7.27% -5.91%

Dias em que TSLA teve um dia de queda forte

Data (intervalo) TSLA NVDA
2025-03-07 → 2025-03-10 -15.43% -5.07%
2025-04-04 -10.42% -7.36%
2025-04-10 -7.27% -5.91%
2025-06-05 -14.26% -1.36%
2025-07-24 -8.20% +1.73%

Dias em que NVDA teve um dia de queda forte

Data (intervalo) TSLA NVDA
2025-02-28 → 2025-03-03 -2.84% -8.69%
2025-03-06 -5.61% -5.74%
2025-03-07 → 2025-03-10 -15.43% -5.07%
2025-03-26 -5.58% -5.74%
2025-04-03 -5.47% -7.81%
2025-04-04 -10.42% -7.36%
2025-04-10 -7.27% -5.91%
2025-04-16 -4.94% -6.87%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

Tesla vs Nvidia Volatilidade (TSLA vs NVDA)

TSLA Volatilidade
60.9%
±3.84% diário
NVDA Volatilidade
43.3%
±2.73% diário
Oscilação diária típica
TSLA
±3.84%
NVDA
±2.73%

A volatilidade anualizada de Tesla de 60.9% implica que normalmente se move ±3.84% em um dia qualquer.

A volatilidade anualizada de Nvidia de 43.3% implica que normalmente se move ±2.73% em um dia qualquer.

A maior volatilidade de TSLA implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de NVDA pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.

Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.

Tesla vs Nvidia Desempenho ao longo do tempo

Métrica TSLA NVDA
30 dias -4.1% 4.9%
90 dias -2.2% 8.5%
180 dias 25% 12.3%
1 ano 48% 62.8%

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Comparação completa de Tesla vs. Nvidia (1 ano)

Métrica TSLA NVDA
Retorno total +48.0% +62.8%
Volatilidade anualizada 60.9% 43.3%
Índice de Sharpe 0.88 1.26
Índice de Sortino 1.34 1.95
Índice de Calmar 1.99 2.58
Índice de Sterling 2.42 2.82
Índice de Treynor 0.25 0.32
Índice Ulcer 10.42% 8.39%
Drawdown máximo -24.3% -24.5%
Correlação média com o S&P 500 0.58 0.66
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -5.48% -4.04%
Perda esperada de 5% (CVaR) -8.24% -5.98%
Assimetria -0.01 0.54
Excesso de curtose 4.80 6.46
2σ dias de cauda (queda / alta) 5 / 4 8 / 4
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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par
2025-02-27 → 2026-02-25 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados)
220 valores móveis de 30 dias (a partir de 249 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano)
TSLA: 252 dias/ano; NVDA: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco
Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:
  • TSLA: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-25.
  • NVDA: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-25.
Arrasto da volatilidade (regra prática)
Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.
  • TSLA: ≈ -18.5%/ano
  • NVDA: ≈ -9.4%/ano
Alinhamento de dados
Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos
Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidade
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrasto da volatilidade (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Índice de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Índice de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Drawdown máximo
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlação média
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notação
PtP_t
Preço no dia t.
rtr_t
Retorno diário simples.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diário.
rˉ\bar{r}
Média do retorno diário.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desvio padrão dos retornos diários.
AA
Fator de anualização (dias/ano).
rfr_f
Taxa livre de risco anual.

Tesla vs Nvidia: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: TSLA ou NVDA?

TSLA mostrou maior volatilidade de 60.9% anualizada, em comparação com 43.3% para NVDA Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

TSLA traz diversificação ao ser combinado com NVDA?

TSLA e NVDA estão moderadamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.41. Isso oferece algum benefício de diversificação, embora ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.

Quão ruins são os piores 5% dias de TSLA vs NVDA?

Durante o último ano, o VaR de 5% de TSLA foi -5.48% e a Perda esperada de 5% foi -8.24% (piores 13 dias). Para NVDA, foram -4.04% e -5.98% (piores 13 dias).

TSLA e NVDA caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=249), quando NVDA tem um dia de queda de 2σ, TSLA também tem 37.5% (3/8 dias). Na outra direção, quando TSLA tem um, NVDA também tem 60.0% (3/5 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: TSLA ou NVDA?

NVDA mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 1.26 frente ao 0.88 de TSLA Durante o último ano.

TSLA e NVDA podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação moderada oferece alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de TSLA (60.9%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.