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Vistra Corp vs NextEra Energy (VST vs NEE): Retornos, Risco e Volatilidade (1 ano)

Última atualização: 25 de fevereiro de 2026

Gale Finance Team
Escrito por Gale Finance Team
Sid Kalla
Revisado por Sid Kalla CFA Charterholder
Resposta rápida

Qual é o melhor investimento: VST ou NEE?

Over the past year, NEE outperformed (+35.6% vs +41.4%) with a Sharpe ratio of 1.30.

Retorno total
VST +35.6%
NEE WIN +41.4%
Índice de Sharpe
VST 0.75
NEE WIN 1.30
Volatilidade anualizada
VST 56.5%
NEE WIN 26.5%
Drawdown máximo
VST -34.5%
NEE WIN -15.8%

Período de análise: 2025-02-27 a 2026-02-25

VST Retorno total
↑ +35.6%
NEE Retorno total
↑ +41.4%

Desempenho relativo de VST vs NEE (Normalizado a 100)

VST NEE

Normalizado a 100 na data inicial para comparação

6 eventos neste período
Mostrar eventos

Pontos-chave

  • Retorno total: VST obteve um retorno total de +35.6%, enquanto NEE retornou +41.4% no mesmo período. NEE superou em retorno total.
  • Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): NEE teve um Sharpe mais alto (1.30 vs 0.75), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
  • Volatilidade (anualizada): VST foi mais volátil, com 56.5% de volatilidade anualizada, contra 26.5% para NEE.
  • Drawdown máximo: O drawdown máximo de NEE foi -15.8%, enquanto VST registrou um drawdown mais profundo de -34.5%.
  • Risco de cauda (VaR & Perda esperada): No nível de 5% (retornos logarítmicos diários), o VaR de VST foi -6.10% e a perda esperada (CVaR) foi -8.53%; para NEE, -2.49% e -3.90%. O VaR é o corte; a perda esperada é o movimento médio nos piores dias.
  • Assimetria & Curtose: Assimetria: VST -0.38 vs NEE -0.57. Excesso de curtose: VST 2.38 vs NEE 3.20. Assimetria negativa puxa para o lado das quedas; maior excesso de curtose significa caudas mais gordas.
  • Dias de cauda e extremos: Dias de cauda de 2σ (queda/alta): VST 10/4, NEE 5/6. Pior dia: VST -14.92% (2025-04-03) vs NEE -7.25% (2025-04-04). Melhor dia: VST +15.49% (2025-04-09) vs NEE +5.41% (2025-04-09).
  • Mais métricas de risco: Sortino - VST: 1.09 vs. NEE: 1.87 , Calmar - VST: 1.04 vs. NEE: 2.63 , Sterling - VST: 1.35 vs. NEE: 2.37 , Treynor - VST: 0.24 vs. NEE: 0.98 , Índice Ulcer - VST: 14.73% vs. NEE: 6.29%
Relacionados: Vistra Corp vs Constellation Energy

Vistra Corp vs NextEra Energy Correlação

0.13 Correlação média

Vistra Corp e NextEra Energy estão fracamente correlacionados durante o último ano. Com uma correlação de 0.13, esses ativos mostram independência significativa, oferecendo benefícios de diversificação quando mantidos juntos.

Para construção de carteira, essa correlação fraca sugere que combinar VST e NEE pode reduzir a variância total da carteira. No entanto, as correlações podem aumentar em períodos de estresse.

Métrica Valor
Atual (30 dias) 0.06
Média (período completo) 0.13
Mínimo -0.44
Máximo 0.49

A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.

Comparação de investimento

Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 27 de fevereiro de 2025:

VST $13.561,33 +35.6%
NEE $14.135,58 +41.4%

Diferença: $574,25 (NEE à frente)

Vistra Corp e NextEra Energy: análise de risco

Vistra Corp registrou seu drawdown máximo de -34.5% de 2025-09-22 até 2026-02-04. Ainda não se recuperou do pico anterior.

NextEra Energy registrou seu drawdown máximo de -15.8% de 2025-03-10 até 2025-04-08. Levou 101 dias para se recuperar.

Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.

Índice de Sharpe

VST Índice de Sharpe
↑ 0.75
NEE Índice de Sharpe
↑ 1.30

índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. NEE teve um Sharpe mais alto (1.30 vs 0.75), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.

Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Sortino

VST Índice de Sortino
↑ 1.09
NEE Índice de Sortino
↑ 1.87

índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, ele só conta o desvio para baixo (retornos abaixo do retorno-alvo). NEE teve melhor retorno ajustado à queda.

Um Sortino mais alto é melhor. Ele ajuda quando a volatilidade de alta é comum (cripto é o exemplo clássico). Desvio para baixo: VST 39.2% vs NEE 18.4%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo, usando a taxa livre de risco diária como retorno-alvo, e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).

Índice de Calmar

VST Índice de Calmar
↑ 1.04
NEE Índice de Calmar
↑ 2.63

índice de Calmar compara o CAGR com o drawdown máximo. Um Calmar mais alto indica mais retorno por unidade do pior drawdown. NEE registrou o índice de Calmar mais alto.

O Calmar é calculado na janela completa de 365 dias e usa o drawdown máximo nesse mesmo período.

Índice de Sterling

VST Índice de Sterling
↑ 1.35
NEE Índice de Sterling
↑ 2.37

índice de Sterling mede o retorno excedente por unidade de drawdown médio (geralmente drawdowns piores que 10%). NEE registrou o índice de Sterling mais alto.

O Sterling usa a média de drawdowns mais profundos que 10% e subtrai a taxa livre de risco para mostrar retorno excedente.

Índice de Treynor

VST Índice de Treynor
↑ 0.24
NEE Índice de Treynor
↑ 0.98

índice de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco de mercado (beta) em vez da volatilidade total. NEE registrou o índice de Treynor mais alto.

O Treynor usa beta vs o S&P 500 (SPY) em datas compartilhadas e a taxa média dos Treasuries de 3 meses como taxa livre de risco.

Índice Ulcer

VST Índice Ulcer
14.73%
NEE Índice Ulcer
6.29%

Índice Ulcer captura a profundidade e duração dos drawdowns. Um Índice Ulcer mais baixo significa menos dor de drawdown. NEE teve o Índice Ulcer mais baixo (menos dor de drawdown).

O Índice Ulcer é calculado a partir da série de drawdowns de cada ativo ao longo de toda a janela.

Risco de cauda e forma da distribuição (1 ano): Vistra Corp vs. NextEra Energy

Esta seção olha para a forma dos retornos diários, não só para a média. Essas métricas são calculadas por ativo na sua própria série diária (em cripto inclui fins de semana). Usamos retornos logarítmicos diários ln⁡(PtPt−1)\ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right) para que movimentos de vários dias se acumulem corretamente.

Definições: Valor em Risco (VaR), Perda Esperada, assimetria, curtose e caudas grossas.

Métrica (1 ano) VST NEE
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -6.10% -2.49%
Perda esperada de 5% (CVaR) -8.53% (piores 13 dias) -3.90% (piores 13 dias)
Assimetria -0.38 -0.57
Excesso de curtose 2.38 3.20
2σ dias de cauda (queda / alta) 10 / 4 5 / 6
Pior dia -14.92% (2025-04-03) -7.25% (2025-04-04)
Melhor dia +15.49% (2025-04-09) +5.41% (2025-04-09)

Co-movimentos de baixa (2σ) — 1 ano

Calculado apenas em datas compartilhadas (n=249). Um “movimento de baixa de 2σ” significa um retorno logarítmico entre fechamentos compartilhados a mais de 2 desvios-padrão abaixo da própria média do ativo nessa série de datas compartilhadas. Abaixo mostramos retornos simples (%) para facilitar a leitura.

Quando NEE tem um dia de queda forte, VST também tem
40.0%
2 / 5 dias
Quando VST tem um dia de queda forte, NEE também tem
20.0%
2 / 10 dias
Mostrar datas de cauda de baixa

As datas abaixo são observações em datas compartilhadas. “Data” é o fim do período (fechamento). Os limiares de cauda são calculados com retornos logarítmicos, mas a tabela mostra retornos simples (%) para facilitar a leitura. Os retornos são calculados do fechamento compartilhado anterior até este (por exemplo, sexta → segunda inclui movimentos do fim de semana).

Dias em que VST e NEE tiveram um dia de queda forte (2σ)

Data (intervalo) VST NEE
2025-04-04 -9.37% -7.25%
2026-01-07 -8.81% -3.31%

Dias em que VST teve um dia de queda forte

Data (intervalo) VST NEE
2025-02-28 → 2025-03-03 -7.26% +2.07%
2025-03-06 -9.82% -0.67%
2025-04-03 -14.92% +2.36%
2025-04-04 -9.37% -7.25%
2025-04-10 -7.42% -1.27%
2025-04-17 → 2025-04-21 -7.71% -2.46%
2025-12-17 -7.77% -1.27%
2026-01-07 -8.81% -3.31%
2026-01-16 -7.54% +1.75%
2026-02-04 -6.85% +1.29%

Dias em que NEE teve um dia de queda forte

Data (intervalo) VST NEE
2025-04-04 -9.37% -7.25%
2025-05-21 -3.16% -3.86%
2025-05-22 +1.74% -6.43%
2025-07-23 +5.83% -6.09%
2026-01-07 -8.81% -3.31%

Leia isso como “quão feios ficam os piores dias”, não como uma previsão precisa. Amostras de um ano são pequenas, então estimativas de cauda são naturalmente ruidosas.

Vistra Corp vs NextEra Energy Volatilidade (VST vs NEE)

VST Volatilidade
56.5%
±3.56% diário
NEE Volatilidade
26.5%
±1.67% diário
Oscilação diária típica
VST
±3.56%
NEE
±1.67%

A volatilidade anualizada de Vistra Corp de 56.5% implica que normalmente se move ±3.56% em um dia qualquer.

A volatilidade anualizada de NextEra Energy de 26.5% implica que normalmente se move ±1.67% em um dia qualquer.

A maior volatilidade de VST implica maiores oscilações nos retornos: isso pode ser atraente para exposição tática de curto prazo, enquanto o perfil mais estável de NEE pode se adequar melhor a alocadores de longo prazo que buscam crescimento consistente.

Para comparar, o S&P 500 costuma ter 15-18% de volatilidade anualizada, o que se traduz em movimentos diários de aproximadamente ±1%. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais, mas também maiores perdas potenciais.

Vistra Corp vs NextEra Energy Desempenho ao longo do tempo

Métrica VST NEE
30 dias 10.4% 11.3%
90 dias -0.7% 11.2%
180 dias -7% 32.9%
1 ano 35.6% 41.4%

Prazos mais curtos podem mostrar líderes diferentes à medida que as condições do mercado mudam. Considere seu horizonte de investimento ao comparar retornos.

Comparação completa de Vistra Corp vs. NextEra Energy (1 ano)

Métrica VST NEE
Retorno total +35.6% +41.4%
Volatilidade anualizada 56.5% 26.5%
Índice de Sharpe 0.75 1.30
Índice de Sortino 1.09 1.87
Índice de Calmar 1.04 2.63
Índice de Sterling 1.35 2.37
Índice de Treynor 0.24 0.98
Índice Ulcer 14.73% 6.29%
Drawdown máximo -34.5% -15.8%
Correlação média com o S&P 500 0.47 0.17
VaR de 5% (retorno logarítmico diário) -6.10% -2.49%
Perda esperada de 5% (CVaR) -8.53% -3.90%
Assimetria -0.38 -0.57
Excesso de curtose 2.38 3.20
2σ dias de cauda (queda / alta) 10 / 4 5 / 6
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Fórmulas, entradas e convenções usadas para calcular as métricas desta página.

Entradas e convenções

Janela compartilhada para métricas do par
2025-02-27 → 2026-02-25 (último fechamento compartilhado).
Amostra de correlação móvel (fechamentos compartilhados)
220 valores móveis de 30 dias (a partir de 249 retornos diários em fechamentos compartilhados).
Anualização (dias/ano)
VST: 252 dias/ano; NEE: 252 dias/ano.
Taxa livre de risco
Usa o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses (FRED: DGS3MO), com média na janela de cada ativo:
  • VST: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-25.
  • NEE: 4.20% de 2025-02-27 → 2026-02-25.
Arrasto da volatilidade (regra prática)
Estimado a partir da volatilidade anualizada (retornos simples). Para a visão em retornos logarítmicos, veja Retornos logarítmicos.
  • VST: ≈ -16.0%/ano
  • NEE: ≈ -3.5%/ano
Alinhamento de dados
Sem forward fill. Correlação e co-movimentos de cauda são calculados apenas em fechamentos compartilhados.
Em pares com calendários diferentes (por exemplo, cripto vs ações), movimentos de fim de semana/feriado entram no próximo fechamento compartilhado.
Convenção de retornos
Volatilidade/Sharpe/Sortino usam retornos diários simples. Risco de cauda usa retornos logarítmicos diários para estatísticas de distribuição (mas as tabelas mostram retornos simples). Retornos logarítmicos.

Fórmulas

Retorno diário simples
rt=PtPt−1−1r_t = \frac{P_t}{P_{t-1}} - 1
Volatilidade
σann=σ(rt)A\sigma_{ann} = \sigma(r_t)\sqrt{A}
Arrasto da volatilidade (aprox.)
drag≈12σann2\text{drag} \approx \tfrac{1}{2}\sigma_{ann}^2
Índice de Sharpe
S=A rˉ−rfσ(rt)AS = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sigma(r_t)\sqrt{A}}
Índice de Sortino
So=A rˉ−rfE[min⁡(0, rt−rf/A)2] ASo = \frac{A\,\bar{r} - r_f}{\sqrt{\mathbb{E}[\min(0,\,r_t - r_f/A)^2]}\,\sqrt{A}}
Drawdown máximo
MDD=min⁡t(Ptmax⁡s≤tPs−1)MDD = \min_t\left(\frac{P_t}{\max_{s \le t} P_s} - 1\right)
Correlação média
ρ=cov⁡(rA, rB)σA σB\rho = \frac{\operatorname{cov}(r^A,\,r^B)}{\sigma_A\,\sigma_B}
Retornos logarítmicos
ℓt=ln⁡(PtPt−1)\ell_t = \ln\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)
Notação
PtP_t
Preço no dia t.
rtr_t
Retorno diário simples.
ℓt\ell_t
Retorno logarítmico diário.
rˉ\bar{r}
Média do retorno diário.
σ(rt)\sigma(r_t)
Desvio padrão dos retornos diários.
AA
Fator de anualização (dias/ano).
rfr_f
Taxa livre de risco anual.

Vistra Corp vs NextEra Energy: Perguntas frequentes

Qual tem maior volatilidade: VST ou NEE?

VST mostrou maior volatilidade de 56.5% anualizada, em comparação com 26.5% para NEE Durante o último ano. Maior volatilidade significa oscilações de preço maiores em ambas as direções.

VST traz diversificação ao ser combinado com NEE?

VST e NEE estão fracamente correlacionados durante o último ano, com uma correlação média de 0.13. Essa correlação fraca sugere benefícios de diversificação significativos quando mantidos juntos.

Quão ruins são os piores 5% dias de VST vs NEE?

Durante o último ano, o VaR de 5% de VST foi -6.10% e a Perda esperada de 5% foi -8.53% (piores 13 dias). Para NEE, foram -2.49% e -3.90% (piores 13 dias).

VST e NEE caem juntos em dias ruins?

Em datas compartilhadas (n=249), quando NEE tem um dia de queda de 2σ, VST também tem 40.0% (2/5 dias). Na outra direção, quando VST tem um, NEE também tem 20.0% (2/10 dias).

Qual tem melhor retorno ajustado ao risco: VST ou NEE?

NEE mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 1.30 frente ao 0.75 de VST Durante o último ano.

VST e NEE podem ser combinados em uma carteira?

Sim, embora o tamanho da alocação importe. A correlação fraca pode reduzir significativamente a variância total da carteira. A maior volatilidade de VST (56.5%) significa que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.