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"Silver vs Platinum (XAG vs XPT): Retornos, Risco e Volatilidade (2023)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2023. https://www.gale.finance/pt/comparativo/xag-vs-xpt-2023 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2023-01-01 a 2023-12-31
Desempenho relativo de XAG vs XPT (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: XAG obteve um retorno total de -0.9%, enquanto XPT retornou -8.4% no mesmo período. XAG superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): Ambos os Sharpe foram negativos (XAG -0.10 vs XPT -0.43), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; XAG foi menos negativo.
- Volatilidade (anualizada): XAG foi mais volátil, com 24.6% de volatilidade anualizada, contra 24.1% para XPT.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de XAG foi -19.5%, enquanto XPT registrou um drawdown mais profundo de -24.9%.
Silver vs Platinum Correlação
Silver e Platinum estavam moderadamente correlacionados em 2023. Com uma correlação de 0.54, esses ativos mostraram movimento conjunto moderado, oferecendo alguma diversificação quando mantidos juntos.
Para construção de carteira, essa correlação moderada oferece algum benefício de diversificação, embora os ativos ainda tendam a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.33 | |
| Média (período completo) | 0.54 | |
| Mínimo | 0.14 | |
| Máximo | 0.88 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2023:
Diferença: $752,841 (XAG à frente)
Silver e Platinum: análise de risco
Silver registrou seu drawdown máximo de -19.5% de 2023-05-04 até 2023-10-05. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Platinum registrou seu drawdown máximo de -24.9% de 2023-04-21 até 2023-11-10. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. Ambos os Sharpe foram negativos (XAG -0.10 vs XPT -0.43), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; XAG foi menos negativo.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. XAG teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: XAG 15.9% vs XPT 14.9%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Silver vs. Platinum (2023)
| Métrica | XAG | XPT |
|---|---|---|
| Retorno total | -0.9% | -8.4% |
| Volatilidade anualizada | 24.6% | 24.1% |
| Índice de Sharpe | -0.10 | -0.43 |
| Índice de Sortino | -0.15 | -0.69 |
| Drawdown máximo | -19.5% | -24.9% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Silver vs Platinum: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: XAG ou XPT?
XAG mostrou maior volatilidade de 24.6% anualizada, em comparação com 24.1% para XPT Durante 2023. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
XAG trouxe diversificação ao ser combinado com XPT?
XAG e XPT estavam moderadamente correlacionados em 2023, com uma correlação média de 0.54. Isso ofereceu algum benefício de diversificação, embora ainda tendessem a se mover juntos em grandes movimentos do mercado.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: XAG ou XPT?
Ambos os ativos registraram índices de Sharpe negativos Durante 2023 (XAG -0.10 vs XPT -0.43), o que significa que ambos ficaram abaixo da taxa livre de risco; XAG foi menos negativo.
XAG e XPT poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A correlação moderada ofereceu alguns benefícios de diversificação. A maior volatilidade de XAG (24.6%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.