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"Gold vs Nvidia (XAU vs NVDA): Retornos, Risco e Volatilidade (2025)." Gale Finance, 31 de dezembro de 2025. https://www.gale.finance/pt/comparativo/xau-vs-nvda-2025 Uso livre com atribuição. Inclua um link para esta página ou para gale.finance.
Período de análise: 2025-01-01 a 2025-12-31
Desempenho relativo de XAU vs NVDA (Normalizado a 100)
Normalizado a 100 na data inicial para comparação
Pontos-chave
- Retorno total: XAU obteve um retorno total de +62.5%, enquanto NVDA retornou +34.9% no mesmo período. XAU superou em retorno total.
- Retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe): XAU teve um Sharpe mais alto (2.34 vs 0.77), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
- Volatilidade (anualizada): NVDA foi mais volátil, com 49.6% de volatilidade anualizada, contra 19.3% para XAU.
- Drawdown máximo: O drawdown máximo de XAU foi -9.7%, enquanto NVDA registrou um drawdown mais profundo de -36.9%.
Gold vs Nvidia Correlação
Gold e Nvidia estavam negativamente correlacionados em 2025. Com uma correlação negativa de -0.09, esses ativos tendiam a se mover em direções opostas, oferecendo fortes benefícios de diversificação.
Para construção de carteira, essa correlação negativa sugere que combinar XAU e NVDA pode reduzir significativamente a variância por meio de movimentos compensatórios.
| Métrica | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Atual (30 dias) | 0.08 | |
| Média (período completo) | -0.09 | |
| Mínimo | -0.66 | |
| Máximo | 0.46 |
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. Valores próximos de +1 indicam forte movimento conjunto, próximos de 0 indicam independência e valores negativos indicam movimento inverso.
Comparação de investimento
Se você tivesse investido $10.000 em cada ativo em 1 de janeiro de 2025:
Diferença: $2.759,648 (XAU à frente)
Gold e Nvidia: análise de risco
Gold registrou seu drawdown máximo de -9.7% de 2025-10-20 até 2025-11-04. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Nvidia registrou seu drawdown máximo de -36.9% de 2025-01-06 até 2025-04-04. Ainda não se recuperou do pico anterior.
Drawdowns menores e recuperações mais rápidas indicam menor risco de queda e maior resiliência em períodos de estresse.
Índice de Sharpe
índice de Sharpe mede o retorno por unidade de risco (volatilidade). Um Sharpe mais alto indica melhor desempenho ajustado ao risco. XAU teve um Sharpe mais alto (2.34 vs 0.77), indicando melhor desempenho ajustado ao risco.
Um Sharpe acima de 1,0 é geralmente considerado bom, acima de 2,0 é excelente. Sharpe negativo significa que o ativo ficou abaixo da taxa livre de risco. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Índice de Sortino
índice de Sortino mede o retorno por unidade de risco de queda. Diferente do Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa. XAU teve melhor retorno ajustado à queda.
Um Sortino mais alto é melhor. É especialmente útil para ativos com volatilidade assimétrica (grandes ganhos, pequenas perdas). Volatilidade de queda: XAU 13.9% vs NVDA 37.9%. Calculado com a janela completa de 365 dias de preços disponíveis de cada ativo e anualizado pelo calendário do ativo (365 para cripto, 252 dias úteis para ações/ETFs/metais).
Comparação completa de Gold vs. Nvidia (2025)
| Métrica | XAU | NVDA |
|---|---|---|
| Retorno total | +62.5% | +34.9% |
| Volatilidade anualizada | 19.3% | 49.6% |
| Índice de Sharpe | 2.34 | 0.77 |
| Índice de Sortino | 3.26 | 1.01 |
| Drawdown máximo | -9.7% | -36.9% |
| Correlação média com o S&P 500 | N/D | N/D |
Gold vs Nvidia: Perguntas frequentes
Qual teve maior volatilidade: XAU ou NVDA?
NVDA mostrou maior volatilidade de 49.6% anualizada, em comparação com 19.3% para XAU Durante 2025. Maior volatilidade significou oscilações de preço maiores em ambas as direções.
XAU trouxe diversificação ao ser combinado com NVDA?
XAU e NVDA estavam negativamente correlacionados em 2025, com uma correlação média de -0.09. Essa correlação negativa sugeriu fortes benefícios de diversificação por meio de movimentos compensatórios.
Qual teve melhor retorno ajustado ao risco: XAU ou NVDA?
XAU mostrou melhor desempenho ajustado ao risco com um Sharpe de 2.34 frente ao 0.77 de NVDA Durante 2025.
XAU e NVDA poderiam ter sido combinados em uma carteira?
Sim, embora o tamanho da alocação importasse. A correlação negativa poderia ter reduzido significativamente a variância por meio de movimentos compensatórios. A maior volatilidade de NVDA (49.6%) significou que até pequenas alocações podem afetar significativamente o risco total da carteira.